1、风光发电再次走向C位，市场预期又变了吗？
有传言称电网公司取消5%的新能源消纳红线，此前为了防止新能源装机项目泛滥，产生资源资金浪费，制定了95%的风光装机消纳红线，作为限制风光无序扩张的重要手段。
原本今年装机预期比较低，与去年基本持平，国内装机没有增长，如果打破红线的话，装机预期可能会提一提。
从当前的信息来看，消纳考核体系变化的可能性比较大，理论上来讲，消纳红线每降低1个百分点，可新增装机的范围在15-16GW，按数据做线性外推，24年新增装机大概有10%的增长，原本预计是0增长，25年可能会有所下滑，再往后竞争格局可能就好一些了。
边际变化贡献增量，对行业来说是个利好，各企业产能规划也要跟随调整，内卷是避不开的，我认为板块大概率是区间震荡，如果对新能源情有独钟，区间操作可能是比较好的方法，区间中值以下有性价比。
2、英伟达大跌，一天跌掉了一个宁德+隆基，AIer们慌了吗？
周五晚上英伟达这个跌幅比较吓人，这个位置的大阴线就像一团乌云，压力山大，但是翻了一圈信息超市，似乎没什么利空。
唯一能找到的原因是周五是期权到期日，大量投资者选择卖出英伟达的看涨期权，做市商只能平掉股票现货多头仓位，造成了一小波踩踏。
高位抱团涣散之后往往是以踩踏收场，如果逻辑足够硬，摔倒之后还能再爬起来，如果本身就靠故事撑持，后面就不能看了，英伟达其实还好，咱们先不看估值高不高，逻辑至少还能持续一段时间，短期不至于崩溃。
国内的产业链大概率会受牵连，英伟达的光模块70%份额给中际旭创，30%份额给新易盛，这两家都采购天孚通信的光收发器，这条线走的最硬，碰到这种事儿的时候，自然也是最怕的，虽然下跌跟基本面没啥关系。
你看，国产算力吹的再响，只有华为昇腾被极致抱团，其次就是英伟达这条业绩线，我们勉强可以称为业绩线，毕竟短期业绩是有贡献的，比那些还在按计算器算预期，实际一车货都没出的企业强多了。
AI板块的成长逻辑是顺畅的，国外搞得风生水起，国内可能只有偏基建的方向可以看，模型差距太大了，并且不仅仅是数量级上的差距，还有理念的差距，在能见度范围内差距还在拉大，期待未来能被动成长吧。
我们先不管他有没有利空，也不管未来还有没有预期差，在这个位置，整个板块至少是没什么中期性价比的，如果拼短期微操，那就是另一回事了，不在我们覆盖的范围内。