今天市场继续上涨，截止到收盘，两市4399家上涨，825家下跌，仍然是普涨行情，两市成交9000多亿，市场活跃度还不错，情绪也在持续恢复。
电机、计算机设备、文化传媒、通讯、互联网服务领涨，航空机场、煤炭调整，保险、银行休息。题材板块中，机器人执行器、Sora概念大涨。
今年可以说是人形机器人的元年，机器人概念容易出现催化，但是之前流动性问题造成的那波下跌走的非常凶险，调整下来算是不错的机会，不过介入的比较早也容易伤元气。
沪指8连阳站上3000点一气呵成，简直太霸气了，按理说连续上涨之后容易出现盘整或者调整，但是从结构上看，多数股价走的一步一个脚印，倒是有轮动休整、拾级而上的感觉。
这波护盘以来大环境一直比较稳定，结构比较健康，那么指数的走法就没那么重要了，短期内还是按超跌反弹的思路来对待，这就有抢反弹的空间，但是用纯反弹的思路性价比就不够了，也比较依赖情绪还有流动性变化，就不多说了。
近期光伏行业排产情况好转，光伏组件也在酝酿涨价，这是行业小周期波动的缘故，目前组件涨价也处在试探阶段，看下游的接受度，大周期短期内见不到转折点。
现在光伏组件全产业链亏损，这是市场博弈涨价的基础，不过这就有点想当然了，全线亏损确实不可持续的，但是想要恢复盈利也比较难，一旦价格走到成本线上方，就会触发新的博弈，产能一时不易退出。
多数行业产能过剩之后都要经历长时间的出清过程，这种资本集中驱动的行业更加明显，周期行业主要看的就是供需博弈，养殖行业连续亏损已经超过三年了，但是仍然在拼现金流，至今还在下行期。
光伏行业虽然不尽相同，但是想要走出下行期也需要长时间的盘整，除了个别企业凭借发展路径或者出海优势有增量之外，大部分都逃不过行业贝塔，短期基本面的边际变化可能会触发超跌反弹，中期格局不确定性比较大，那么就不太适合做中期。
我每次说某个行业的中期发展前景不乐观都会有压力，一部分看官有自己的立场，看公众号主要是为了寻找共情，否定的论调容易被骂，但是该说的还是要说。
目前从市场中寻找确定性难度非常大，经济周期造成的市场波动不容易抵御，所以最大的基本面还是宏观，我们能找到的中期格局还不错的，短期又有催化的方向非常困难。
好在流动性释放的预期越来越强，企业经营容易维稳，市场估值整体偏低，这就容易出现修复的动能，基本面修复大概率是从国央企向民企传导。
基本面取得相同成长的时间会被拉长，市场也就容易形成长周期的震荡市，行情注定是大分化，未来选择板块越来越重要，通过分散持仓的方式做风控效果可能越来越差。