购买基金时不可忽视的手续费,如何降低手续费,提高基金收益

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购买基金的成本有多高

很多人在购买基金的时候,看到一折甚至0申购费,觉得费用低到可以忽略,但实际上,买基金的费用其实远比想象中的要高很多,并且从长期上看对我们的受益率影响是很大的,如果方法不当,甚至要被基金公司拿走大部分收益

我们以下面“富国天惠成长混合(LOF)A” 基金举例

从购买页面我们看可以看到,原申购费用1.5%,现在打1折后,只要0.15%,导致很多人都认为购买的手续费就只有这么点

但实际上,购买基金的费用可不仅仅只有申购费,还包括了基金管理费(1.5%每年),托管费(0.25%每年),赎回费(最高1.5%),这些费用需要切换到交易规则页面才能看到

这么一算下来,购买一只基金的费用率最高可以到3.4%,3.4%什么概念,余额宝年化才2.5%,很多安全债券的收益大概也就这么多,同时负利率也会受复利因素,放大实际损失

(很多银行渠道购买基金是没有折扣的,所以实际费用可能高达4.75%)

假定我们投资一只基金每年年化收入是10%,由于支付了各种费用,最后年化收益变成了7%,假定我们投入100元,按照10%年化,10年后是259元,二十年后是673元,而如果按7%的年化计算,十年后是197元,二十年后是387元,相当于十年要被拿走40%的利润,二十年要被拿走50%利润

很多人在投资的时候往往喜欢盯着收益数字,却忽略了节省成本的重要性

购买基金会产生的费用有哪些

基金手续费并没有大家想象中那么复杂,梳理下来也就两大类

基金运作费用,包括管理费、托管费、销售服务费,一般是按年收费,逐日计费,等到卖出时统一扣除,运作费与持仓时间有很大关系

基金交易费用,包括常见的申购费、认购费、赎回费,一般都是买入或卖出时一次性收取

基金运作费

基金运作费用又可以细分为基金管理费、基金托管费和销售服务费三种

基金管理费:基金是由基金公司发行,帮忙客户投资理财的产品,所以会像投资者收取一定的基金管理费作为管理报酬

一般来说,基金管理费的高低,与基金投资风险成正比,例如股票型基金的风险最大,也最考验基金经理的管理水平,所以费用也是最高的,其次是安全性较高的债券基金和货币基金

股票型主动基金更考验基金经理的管理能力,管理费也高于股票型被动基金,主动基金的平均管理费率约为1.46%

股票型被动基金主要跟踪指数波动,对基金经理管理要求较低,所以费用也相对低一些,平均管理费约为0.66%,比主动基金低了一半左右

作为对比,债券基金的平均管理费率约为0.42%,货币基金的平均管理费率约为0.26%

也就是说,股票型主动基金的管理费,大约是股票型被动基金的一倍,债券型基金的三倍,货币基金的六倍

我们把费用汇总成表格更为直观一些,不需要记住费用,只用记住管理费与投资风险是成正比的,记住高低排序就行,以下费用均为公募基金费用

公募基金除了固定管理费为,还有一种浮动费率的基金,管理费与业绩挂钩,目的在于激励基金经理取得更好的投资回报

根据Wind数据显示,截至2020年12月18日,首批试点的6只浮动费率基金自成立以来平均收益率54.82%,超过同期沪深300指数涨幅近30个百分点,且所有基金收益率皆超过40%

但是目前发行时间较短,数量较少,并且2020年是基金大年,54.82%的收益对比头部基金并不算高,效果还有待观察,如果不能显著提升收益,反而会被薅羊毛

基金托管费:基金金额一般因为监管和安全性考虑,会托管在第三方银行机构,银行作为托管方也会手续一定的托管费用

股票型主动基金一般为每年0.25%,债券基金和货币基金也相对较低,平均为每年0.12%和0.07%

销售服务费:支付给销售机构的佣金,股票型基金的销售服务费约为0.54%

销售服务费与申购费是二选一的,目前大多数基金都是选择申购费不收取销售服务费,所以对于没有申购费的基金,你还要注意下销售服务费有多高(货币基金一般没有申购费,但是会收取销售服务费)

小结一下,基金运作费分为三种,分别是管理费、托管费、销售服务费,销售服务费和申购费是二选一的

基金运作费是按年计费,按天收取的,运作费会在每个交易日会直接从基金净值内扣除

基金交易费

基金交易费用分为申购费,认购费和赎回费,这些是在购买或卖出时一次性收取的费用

申购费:投资者在购买基金时,需要向基金公司一次性支付一笔手续费

一般而言,从银行渠道购买优惠幅度较低,通过基金公司官网或第三方平台购买可以有1折的优惠

同时申购费也有两种,分别为前端收费和后端收费,前端收费表示购买时就需要支付,后端收费在卖出时才收取

现在比较常见的是前端收费,后端收费往往跟持有时间挂钩,意义在于鼓励投资者做长期投资,如果持有时间超过三年甚至可以降到0%,而如果持有期不到7天,申购费可以高达1.5%,需要注意的是后端收费并不代表不需要赎回费

认购费:认购费与申购费类似,区别在于认购费是在新基金发行,募集期内购买基金所缴纳的费用,一般为1%左右,而申购费是在基金开放购买和赎回期间收取的费用,认购费与申购费区别在于购买时间点不同,所以两者费用也是二选一的

赎回费:投资者卖出基金时需要支付的手续费

赎回费一般也跟持有时间挂钩,持有时间越长费用越低,最低也可以降到0%

目前监管部门有规定,对于持有低于7天的投资者,除了货币基金和ETF外,都需要收取不低于1.5%的赎回费

总结一下

基金费用分为两大类,共有六种,两大类分别是运作费用和交易费用

运作费用有三种,分别是管理费、托管费、销售服务费

交易费用也是三种,分别是认购费,申购费和赎回费

运作费是按年计费,按天收取的,每个交易日会直接从基金净值内扣除

交易费用是在买入或卖出时一次性支付

基金的申购费和赎回费是可以随着时间延长而降低的,最高可以降低到0

管理费,托管费是不可避免的,但是不同基金管理费与托管费会有差异

销售服务费、认购费和申购费是三选一的

除公募基金外还有私募基金,私募基金费用类型基本一致,但费率比较灵活,并且除运作和交易费用外,每年还会从超出业绩基准的收益中提取20%的收益作为基金经理的业绩报酬,私募基金门槛也较高,一般100万起购,这里做个大概了解就好了

如何花最少的成本投资基金,提高收益

不要忽视基金的手续费,哪怕每年省下一点点,对长期的收益率帮助也是很大的

通过基金公司官网或第三方平台购买可以有1折的优惠,会比银行渠道购买更便宜,购买时可以多对比几个渠道

股票型基金都会有交易费用,如果没有申购费,要留意销售服务费用

指数基金费用相对更低,跟踪同一指数的基金收益差异不大,所以购买时可以多对比下同类型指数基金的运作费用和交易费用,特别是长期定投下,费用低的可以省下不少钱

主动型基金手续费最高,但优秀的基金经理长期是可以大幅跑赢指数的,所以购买主动基金时,主要避免因频繁交易导致交易费用的上升

最重要的一点一定要记住,不要频繁买卖基金,基金的交易成本高,短期交易成本更高

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精彩评论

凌霄1988802-01 16:39

买基金最好是买指数基金,管理费低,买基金最好去基金公司官方APP或公众号上购买,A类基金申购费0折

全部评论

量子熊猫滚雪球02-24 12:35

基本都是1折左右,有些会更低,易方达的通过他们APP买免申购费

Rickw3m02-24 12:34

其他就是申购赎回,赎回长线可以不考虑,申购的话一般都是万15吧

量子熊猫滚雪球02-24 09:37

管理费对于基金的选择权重占比低

Rickw3m02-24 07:48

你说的我认同啊,但是我不认同在最后一步看管理费率

量子熊猫滚雪球02-23 21:05

这么看基金出发点就有问题,基金的业绩一定要看管理的基金经理,并且一定要拉长时间来看,手续费是在找到目标基金后再做对比的,选基金可以参考阅读网页链接