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我觉得这种股不适合重仓，但是一定要布局。
业绩稳健，向下空间有限，等风来，等讲故事就好了。
上海医药
本人自2021年11月开始持有上海医药，今年年初28块一股没跑，至今倒亏2个点，此股从28块一路下来，上方出现大量套牢盘，股东数量短短一个月从8万增长到12万，由此推断此股已经被主力狠狠收割了一波韭菜。近期该股一直在17块到18块之间横盘，成交量也不算太少，但股价难得见到有一丝波动，但观其历史股价走势，17块也是属于底部价格，而且云南白药陈发树花了16.8的价格买了100亿也不会是无的放矢，因此我认为上海医药底部长期支撑在17块，也就是说很大概率17块就是上海医药的铁底，只不过前期套牢盘太多，而主力刚美美的吃了一波，加上大盘也正在牛熊分界线上挣扎，因此短期之内主力没有上攻的欲望和动力，也不愿意股价跌破17让人分走筹码，最好的状态就是把股价控制在17到18之间慢慢吸筹，因此股价近期很难突破20。
基本面上上海医药算是一个中规中矩的股票，从业绩、增长、分红上都没有问题，完全对得起18块的股价，行业地位、行业前景也是非常稳定，有特殊的几点大致说一下，一是商誉问题，商誉问题个人认为其实对我们没多大意义，根据上市公司公告来看，商誉还是非常安全的，但如果要省心的话可以完全不考虑这个问题，估价的时候直接把商誉这项当成零价值来看，可以发现其实也就每股净资产少了2块多钱，没差多少，A股里平均市静率大约是3倍，上药就算涨到30块也才勉强2倍市净，完全不用担心，反而如果把商誉归零，可以发现上药的实际净资产收益率更高了，照理来说应该获得更高的估值才对。二是资产负债问题，老是有人说上药的负债太高了，有比较高的风险，我认为这也不是个问题，资产负债这个东西要根据行业特点来看，就像现在的地产行业，高负债就是催命符，因为地产公司最大资产是土地跟房子，土地要建房子，建了房子卖了钱才能还贷款，房子不好卖了，贷款还不上，资金链断裂，就玩完。但是上海医药的资产是药品，卖给医院的药品，大部分是跟国家医保结算的，医院的模式是你先交钱，交了钱再给你用药，然后医院再把药钱结算给医药公司，然后医药公司拿到钱后再去跟上游的药厂或者原料公司结算，可以说上药的高负债主要是因为医保结算时间比较长造成的，但资金结算是非常有保障的，就算出现问题也是无缝转嫁在上游药厂头上，在我看来没有任何风险，要不然医药商业2个点的毛利谁会去干，脑子怀塌才会去干，就是因为基本零风险，所以才会把摊子越搞越大，靠走量去增加利润。三是集采问题，集采问题对于医药行业来讲确实是个大利空，极大的压缩了医药行业的非正常利润，但需要搞清楚集采打压的主要是不正常的利润，是那些药代，那些潜规则和幕后交易，集采的目的绝对不是为了打压医药行业，而是为了医药行业的健康发展，为了增强医保的作用，让更多的老百姓能用上药。这样一看，集采的实行只会让以前那些关系户小药企，让那些药代，那些黑心医生慢慢失去生存空间，反而让大的正规药企占领更多的市场，虽然集采降价会挤压一部分工业板块利润，但上药已经启动研发进行了很好的应对，作为行业领军国企对政策的把握肯定不会差，退一万步来说，集采对医药商业板块不会有任何影响。而目前的上药的股价完全是把上海医药按照医药商业在估价，根本就没有把工业板块算在内。
医药板块又有行情出现，，上海医药估值处于低位，未来仍有这较高的成长性，长期持有是没错的。$上海医药(SH601607)$@坚守成长价值发现
深度好文，值得细读祝春节快乐，万事如意，投资一本万利
上海医药白马股，业绩优秀，市值小，市盈率低，技术上主升浪行情当中，适合中长期投资，目标价58元
从制药到流通皆处头部的全产业链医药龙头。公司是国内第二大全国性医药流通企业和最大的进口药平台，覆盖超过 31 个省市的超过 3.2 万家医疗机构。基于传统分销业务，依托“互联网+”商业平台，公司融合线上解决方案和线下零售业务，为患者提供药品购买、健康管理、药品支付等服务；此外，公司还为新特药提供零售、临床、供应链等覆盖全生命周期的服务。创新模式下，“上药云健康”平台将会作为流量中枢，整合药企、医院、药房、患者资源，未来有望带来可观收入增量。
上海医药自16年第一次买入以来还是取得显著的进步的。
1. 商业板块营收逐年上升、毛利回升，这块每年的增幅稳定，未来上海深度老龄化社会
2. 工业板块中新药品的研发加快推进，不少新研药有望上市，老的药品产销量也逐年上升。
3. 线上平台、云健康平台这几年已逐渐形成规模
4. 上海地方政府非常重视医药、医疗行业对上海GDP的贡献，上药明显受益于地方政府的政策倾斜。
以上是我感觉好的地方。
当然不好的地方也很明显，
1. 100多亿的商誉放在那边，前几年每年都计提，未来还有计提的可能。
2. 管理效率低下，守着中成药这个金饭碗，不能实现利润最大化，多年看不到业绩提升的迹象
3. 由于前几年的大肆并购，负债率恶化，不等不低价引入战略投资者
4. 研发投入和产出不成正比，工业依然依靠老产品
5. 集采对药价的打压长期存在
另外，引入白药的确稀释了小散们的权益，但也算是高于净资产，加上大股东高价收购了天药，未来上药、白药、天药如何协同，创造出1+1+1＞3的收益，需要时间验证，这块不臆测，做好了提升3家的市场地位，做不好3家都是失败者。
上药持续的利润增加是源于不停的兼并收购和融资，其中利弊都很明显。（股价虽然没提高，但股本一直在增加。）