$科伦药业(SZ002422)$ //科伦药业，@坚守成长价值发现:@gdlz 很认同在现有基础上的适度延展，做些功能性大健康消费品。科伦以前强项在院内体系，院外的药房体系和电商体系比较弱。随着艾时达在京东等线上成功，电商的短板已经有改善，只要丰富产品线，注重吸客引流，就会有大增长。现在需更重视和益丰药房、老百姓、海王星辰、雷允上、国药、嘉世堂等连锁药店的合作，在这些渠道的销售，相当于院外的连锁集采。院内集采拼价格低，院外药店集采是看谁给药房赚钱空间大，药店不仅需要治病的药品，也需要治药店缺利润的穷病，需要赚钱的道具，新生搅局者，是药店最喜欢的。科伦凭借成本优势，完全可以在零售价相仿的基础上给予药店更多的获利空间。以此为基础，要更重视OTC产品的研发定制，为药店开发复合维生素、功能饮品、祛痘生理盐水、优质面膜等，加上呼吸、抗感染、男科、降糖、补钙等常规用药，还是很有前途的。大健康不仅要治，也要养，在紧密相关领域适当延展，不需要大投入，却可以给销售团队增加聚客利器，增加医药分销渠道和终端的粘性。理论上讲，从连锁药店最畅销的前一百款大健康产品中，肯定可以找到科伦相关的产品，多给药店五到十个点毛利，院外将快速放量。投资科伦药业，关键在于院内院外都有巨大增长空间，还有创新药想象空间。远比纯粹烧钱企业稳定！$科伦药业(SZ002422)$益丰药房(SH603939)$ 京东商城