数据肯定是有问题的，因为黔源电力的来水波动比较大，变化也大，电站折旧也不是直线法，是工作量法，但整体趋势问题不大。另外，你也不知道管理层和大股东会出什么幺蛾子，人员工资会不会较大幅度增加。

黔源电力是个比较特殊的公司，如果你自己经过反复评估，复合自己的情况，也是还可以的标的，投入的成本要合适

黔电的现金流，权益约占60是母公司的，有四成是小数股东权益，并且，不可能按现金流的八成分红，五年后能按照净利润的七成分红己经是极限。

好像是下跌趋势了，难道要跌到15元区间？

折旧不能都算自己的，股份只占百分之50多点比例。

管理层跑冒滴漏，年年大几千万的技改，搞个信息化要几千万，搞个集采又是几千，搞啥水光互补技术又是几千万，反正养着一邦子人折腾。

段永平：凡是用公式算出公司价值的都是蒙人的。

负债下来后，明年会提高分红

管理层很差劲

事物都是相对的，就是因为黔驴公司治理结构差所以才有现在这个折扣价。