$鲁商发展(SH600223)$  $金达威(SZ002626)$ $上海莱士(SZ002252)$ 这几年参与了鲁商两波，今年初的6元至12元。在近日又拿出了点仓位给了鲁商。翻倍后，筹码得到了充分换手。业务重组后兑现后，下一个兑现的就是业绩预期。如果一季度化妆品业务保持营收或利润双增长两位数以上，医美业务形成销售放量，鲁商就会上升趋势一直到兑现预期。这是一个长期的过程，三、五年后营收五十~百亿以上，就不错。销售净利润率达15~20%。10亿利润匹配300亿至500亿市值。

科技股AI一波大涨后，以集体退潮告一段落。流出的资金会寻找新的方向。科技、芯片、元宇宙，医美、新能源，五大赛道。下一个也许就是医美，新能源因石油价格下滑至100美元以下，美元指数居高位暂时没吸引力。周期股很多公司业绩返贫，也制约了新能源。

二季度重新建仓医美、消费品、生物技术血液赛道。防守姿态度过大盘调整期。