$吉宏股份(SZ002803)$最近吉宏股份跌的厉害，来谈谈我的看法。我觉得这是机构化引导主流行情的常态—景气周期的行业龙头一涨再涨，非景气周期的行业基本全被抛弃。其实从09年开始机构就报团过金融股，到后来报团消费股，然后是科技股，后来又是消费股，中间也有不少优质的周期股被抱团过但基本没有长久的。从这些行为中基本可以判断，机构是比较重板块而轻个股的，他们擅长从宏观的经济变化中选择受益最大的板块重仓。看一看现在涨的多的股票，有受益于平价改变预期的光伏如隆基股份，有受益于强烈的通胀预期而受益的化工股、有色股如万华化学和紫金矿业，还有一些消费股龙头将受益于涨价。而反观跨境电商行业，shein全年营收大概650多亿，可惜下半年只有250亿。星徽股份第四季度利润只有5000万，还不到三季度的一半。安克创新今年整体增速一般。吉宏股份也公开表示疫情迁延不退影响了人们的消费欲望。总的来说跨境电商行业第四季度恐怕同时会遇到上涨的原材料，高昂的运费，萎靡的需求，流量费居高不下等等利空的夹击。现在看来机构的选择是聪明的，在敏感的短期抉择上机构非常犀利，他们报团也是没有办法，在一季度一小排，一年一大排的高压下，他们不去景气的板块难道逢低布局不景气的板块吗？那样也许第二年还没收获，就先被辞退了。我其实想说的重点是：机构这种行为恰恰给了我们散户不少好机会，在他们的引导下区分公司的方式不再完全是公司本身的好坏而变成了所在行业的景气与否。长期持有过几个不同板块龙头的大哥们可能都会有所感触（翻过别人看起来一带而过的K线，短短的几条线段，却是我们不愿回想起的煎熬）。现在正是寻找不景气行业里的好公司的大好时机。冬天都来了，春天还会远吗？