2019-06-20 13:39
逆向思维,满仓持有不被看好的优秀医药企业。
今后,医药行业供给侧改革将进一步深化,一致性评价、带量采购、分级诊疗等政策,将促使行业集中度进一步提升,企业有突出临床价值创新药品种将长期受益。
经过多年积累和探索,优秀药企已经开始走向创新之路:一是从仿制向创新转型;二是自主创业创新;三是轻资产的VIC(VC+IP+CRO,“风险投资+知识产权+研发外包服务”)创新。
从长期规律而言,中国已经进入了龙头企业集中化的时代,所以要布局各大行业里的龙头公司,消费医疗类。
短期科技类公司,目前看不大清晰。。。
逆向思维,满仓持有不被看好的优秀医药企业。
今后,医药行业供给侧改革将进一步深化,一致性评价、带量采购、分级诊疗等政策,将促使行业集中度进一步提升,企业有突出临床价值创新药品种将长期受益。
经过多年积累和探索,优秀药企已经开始走向创新之路:一是从仿制向创新转型;二是自主创业创新;三是轻资产的VIC(VC+IP+CRO,“风险投资+知识产权+研发外包服务”)创新。
我的配置是,券商2成,五粮液和美的这种消费类的3成,海康和恒生2成,还有就是苏宁有2成...未来的配置,消费类的会降低,会考虑下成长性好的科技类股票
白马股的逻辑在于估值修复,因为白马股的护城河可以平缓经济周期波动带来的业绩波动速率,业绩增长比较确定,不会出现戴维斯双杀。成长股处于群雄逐鹿状态,很难预判谁能胜出,成长股的逻辑是业绩高成长,价值分析的门槛更高,当然赔率更大。一旦成长不及预期,就会杀估值。
如果是我自己的话,我只选择自己擅长并且有把握的领域:
家电25%~30%,
医药25%~30%,
白酒25%~30%,
剩下的选择低估的指数基金1到2支,长期定投