R9000 的讨论

保利4500亿合同负债，2500亿来自22年土储，对应归母净利润260亿，2000亿来自以前60亿。合计320亿。
极端假设23年第四季度结算1500亿都是差项目（大概率，新项目时间没到），对应净利润45亿。
剔除减值30亿。
净利润150亿是可能的。
这样24年，25年净利润好很多
如果今年利润好，后面就会差。
一切看新土储的结构比

记错了

兄弟，保利合同负债远远少于6000亿，四季度也不可能结算1500亿

所以他现在Pe还有15倍

招商蛇口有钱

这种直接计提1000亿，基本明年就可以轻装上阵了