进入了股市已经三年多的时间了，虽然没有赚到什么钱，但是学会了很多东西。进入股市很大一部分的原因是受到了一个高人的影响，他就是丁元英，对，你没有看错，就是王志文演的那部电视剧《天道》。天道就是规律，万事万物都有规律，太阳的东升西落，海水的潮起潮落，股市的起起落落。
我也看过不少的电视剧，这部剧是我最看好的剧，没有之一。它打破了我的认知，让我知道很多和我一样的人跟高人的认知差距，我们生活中很多人都是有机会爬到井沿看一看的。如果我们的认知不够就会和刘冰他们一样跌回到井底继续做我们的井底之蛙。
这几年大部分的投资者都是亏钱的，有的亏的明明白白，大部分亏的是糊里糊涂。一个朋友亏了不少，一看就是亏的糊里糊涂的那种，我觉的有义务写一点我对股市浅显的认知，来帮助和我曾经一样对股票市场一窍不通的朋友。
买股票至少需要了解两个方面，大盘和个股。在经济学中有一个点叫做价格围绕价值变动，巴菲特的价值投资捡烟蒂，买股票就是买公司就是基于这个底层逻辑，大盘和个股都会围绕着价值波段，股市是复杂的，我们就简单的聊一下大盘和个股，首先说大盘。
我们先借助一个网站—亿牛网（网页链接），分析大盘和个股都用的到。
一、我们可以先输入沪深300，看一下市盈率的高点和低点。
刨除07年的大牛市看最近三次低点市盈率低于12倍就进入的了击球区间，超过15倍就要开始考虑风险，我们把大部分的股票k线图拉出来就会发现和这个趋势高度相同，所以脱离了大盘看个股是非常难的。因为我们的沪深300股票因子会进行调节，所以有的时候会看到短暂的直线拉升。不影响我们对大盘判断。
二：我们来聊一下个股。买股票就是买公司的一部分股权，既然是买公司我们就要了解这个公司。我们把股票分为周期股和成长股两种。周期股和成长股都会受到经济影响，我们先聊一下周期股。周期股最基本的诱因是因为资本的逐利造成产品的供需失衡。产品赚钱—资本介入—供大于求—产品亏钱—资本撤出—供小于求—产品赚钱，周而复始。我们股市里最常见的周期是猪周期，参与者繁多。那么我们来看看几个老牌猪肉股。新希望和唐人神市净率低点接近于1。新五丰市净率低点接近于2。如果我们对其他的因素判断不了，我们准备在周期股长期投资，那么这个就可以做为一个参考。需要了解我们可能离底部还有多远。
周期是简单的，也是复杂的，还是残忍的。我们参与周期股是需要了解周期长度，需要了解这个公司是不是可以穿越周期，在周期底部公司会不会被出清。现在周期的走到了哪个阶段，是主动去库存还是主动增加库存，被动去增加库存还是主动增加库存。现在的供需关系怎么样，未来一段时间的供需大概率会怎样。了解这些大概率不会太被动。还有一种韭菜只所以亏是因为不知道的周期，我举几个例子。
1、水泥，我当时在海螺水泥上坐了几次过山车，亏损出局。我当时对海螺水泥的理解还是比较深的，卖出的时候比买入的时候理解更深。除了基本面的优秀，供给侧改革是上一个周期主旋律，下一个周期我也不会去参与了，因为下游看不到增量，基建房地产农村三大块都看不到增量，只有简单周期了。
2、白酒，我21-22年跟很多朋友说过如果白酒长拿，两年内是赚不钱的，包括茅台。里面有资产大几千上亿的大佬，他们统一反驳我说我不懂茅台。白酒也是周期，属于库存周期里的弱周期，上涨周期是一个缓慢的过程，可能需要10年，去库存周期可能需要4年，这个时间仅供参考，但是我们仍然可以感觉到现在在去库存阶段。现在很多白酒已经有了长期价值了，特别是高端白酒。
3、工程机械，当时三一重工跌到30多的时候朋友还在死拿，我就劝他这个周期时间太长按照10年算的话可能最好的介入时间节点要等到2026年了不要浪费时间。
4、房地产周期，可能大部分人都不知道房地产周期。想着万科能熬出来，如果我说房地产周期是20年左右一个周期，估计很多人能惊掉下巴。发达国家历史上都是这样走的。所以在地产里长期投资的话可能会抑郁。我在21年拿金钼股份之前是满仓的老板电器，当时老板电器对恒大计提6个多亿的坏账是我判断地产周期到头的依据，地产链不再容易有好的增量。
三、我们来聊一下成长股。成长股在很多股民的眼中是白马股，一个公司分为四个阶段，初创，成长，成熟，衰退。我把一个公司的成长阶段定义为成长股。就像我们说地产周期里的股票一样，在地产周期上线的时候，地产链出现了很多大白马：格力电器、老板电器，东方雨虹，蒙娜丽莎。
这些都是由成长股变成了白马股，在公司成长阶段，我们是可以给高估值的，因为高的业绩增长会消化掉估值，20%-30%营收增长或者利润增长，我们给20-30的市盈率肯定没有问题，现在这些行业进入了成熟期，高增长很难再有了，市场也很难再给高估值，现在买入这些股票已经没有了双击的机会，我们现在买入也只能赚到牛市估值提高的钱。成长期的股票很多都是不分红的，或者股息率很低，就好像前几天的腾讯，资本再投入远远比分红能给股东带来更多的收益。随着人们生活水平的提高空调完成了从1-100。现在如果你现在还把格力电器当成成长股，恭喜你，你还是一个鲜嫩的韭菜。如果没有牛市的话25倍的市盈率很难看到了。也就是没有牛市的话你如果想赚2倍就会等的花儿也谢了谢了谢了。因为你要判断空调的换装周期，等上一批空调安装高峰都到了报废的年限，但是空调的使用年限长，换机潮会不会集中出现？
我们再来看一下隆基绿能的双击与双杀。隆基从2012上市开始就一路高歌猛进，处于成长期的时候营收增速40%，60%，90% 这个时候资本市场给的估值也是高的，15年牛市100多倍，回头看股价也只是一个小山丘。因为高估值是能被高成长消化掉的，19年到21年新能源进入了成熟期，资本涌入，在21年开始产能增速大于需求的增速内卷开始，整个新能源开始了双杀，杀业绩杀估值，一般的成长股在业绩开始环比下降的时候就一定要引起重视，当同比开始下降的时候可能已经晚了，当业绩开始亏损的时候对不起，你已经是一颗韭菜了。新能源应该没有问题，隆基能不能起来创新高就不确定了，2022年我在群里说光伏行业出现过两个中国首富，一定要当心，却没有引起朋友的重视。2005年无锡尚德施正荣成了中国首付是干光伏的，2015年2月3日，胡润研究院将李河君以1600亿元身家列为超越马云和王健林的新“中国首富”，是干薄膜的，估计很多人都没有听说过。
所以我们选择周期股要等它PB到了历史最低位附近，能算好它的下跌空间，能判断他穿越周期，选择成长股要确定这样行业在成长阶段，目前的成长股不是原来的大白马，而应该是从题材股变成成长股的公司。在未来人形机器人，自动驾驶，这些方面是大题材肯定会出现大景气的公司，肯定会有业绩爆发的公司，时刻关注业绩放量。寻找下一个上升期的隆基。