我的帖子回帖里面高手还是挺多的，记得我第一次写福瑞股份的时候，就有人留言关注新诺威，现在一看好家伙都快翻倍了，而且几乎是每天都涨，持股体验极好。
当时没太看明白新诺威，心想不就是石药股份的一个壳么，几个管线也没有仔细分析。现在想起来可能是mRNA疫苗这一块给了不少溢价，要知道当年康希诺沃森股份都快给到千亿估值了。最近流感频发，各种奇怪的病毒太多了，我自己也中招了。
现在比较喜欢那种交易换手不是特别频繁而又有业绩估值又便宜的票，持股体验比sls、欧菲光、光弘这些好太多了，赛腾、新诺威都比较典型，不过现在涨得比较高了，再追就有风险。
我个人还配置了百洋医药，也是满足上面的条件。做医药CSO的，现在创新药的BD能力是非常稀缺的，反而研发能力不稀缺（所以CRO竞争格局不太好），中国的创新药自2018年以来在一二级市场疯狂融资搞研发，未来几年都是交作业的时候，而就我接触过的不少Biotech来讲，BD能力几乎为零，而且大部分都想外包BD团队，所以百洋未来的业绩增长是非常确定的。
竞争格局（稀缺性）决定估值，过去药明等享受了研发外包的红利赚的盆满钵满，而到今天，研发外包已不再稀缺但BD却愈发稀缺。要知道医疗的外包销售可不比普通的商品，不是找个经销商卖货这么简单，除了资源以外更需要对药品或器械的理解，做大量的学术营销或办学术会议，普通的biotech都是科学家团队根本无从下手。
百洋过去是做OTC营销的，现在拓展到了肿瘤创新药、创新器械（人工心脏），未来还有ADC和核药等。我相信会有越来越多的团队选择BD外包，百洋需要做的无非就是优中选优。目前市场还没有真的意识到医疗CSO的稀缺性，虽然涨了不少但估值依然不贵。
欢迎高手继续留言推荐好股线索。