这例子贴切生动，有两个地方$游戏驿站(GME)$ 的期权与大家想象的不一样，当前市场GME的买Call杠杆比率是2左右，而$苹果(AAPL)$ 的买Call杠杆比率是20左右，所以GME的期权价格是非常非常贵的，几乎就是股票价格的1/2左右了，期权杠杆作用已经不大。第二个是当保证金不足就会被强制平仓，而平仓时的对手仓是站在当前的高起点上的，所以是动态的。因此券商破产可能性不大，除非有与杠杆相对应的巨大跳空跳空才会出现大面积券商破产。//@曹大勇:回复@不明真相的群众:是这意思吧，A如果0.5卖了1万元的call，若股价从11涨到100元，call从0.5涨到约90元180倍。做笔1万元小买卖，结果赔了180万。当然B是花1万赚了180万。有赚有赔，但A赔不起的确要连累券商，借口暂停交易也可以，但按理应该先向交易所申请，统一暂停，最好的是设计个股涨跌的熔断机制，和裸卖期权的仓位限制。。