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#儒峰的数据资料#

1、【医美】

报告显示,在去年中国纯医美市场规模达2560亿元,在最近五年的平均增速达到30%左右,预计到2025年中国医美市场规模将突破万亿元。

从数据上看,2019年中国医美网购市场规模从大到小排名分别是鼻部整形、眼部整形、轮廓骨骼、瘦身美体、注射美容、抗衰紧致、自体脂肪、牙齿美容、胸部塑身、皮肤美容、私密整形、毛发管理、口唇整形,其中私密整形市场规模增幅超过100%。

2、【医疗设备】

在国内的CT装机量上,截止2018年底,CT数量大于12000台,口扫4000台左右。预测2019年年底,CT数量应该是大于16000台,口扫是8000-1000台。CT行业的自然增长率由超过50%,正在逐步回落到25%-30%区间。

国产CT的占比在大幅上升,包括美亚光电、朗视、菲森、博恩登特、优医基等,都在取代进口的份额。

我国口内扫描仪主要依靠进口,国产品牌市场占有率较低。西诺德(Sirona)、3Shape、Align iTero、锐珂(Carestream)、普兰梅卡(Planmeca)、3M ESPE等国际知名品牌占据主要的市场份额。

国内多家企业也已经涉及口内扫描仪,比如较早布局口内扫描仪的朗呈、菲森,以及2019年1月表示其口内扫描仪处于临床验证阶段的美亚光电

中国民营口腔医疗机构不断壮大,市场上机构数量近10万家。2018年我国在工商局注册登记的民营口腔医疗机构达到56730家,同比增长19.17%。考虑到未注册的部分,截至2018年底我国口腔机构数量超过8万家。

诊所数量最多的是拜博口腔,超过200家;美维口腔医疗目前门店数量达到140家。

3、【专科医院】

截止 2018 年,我国共有医院 33009 家,其中公立医院 12032 家,占比 36%;民营医院 20977 家,占比 64%。相比于 2010 年, 2018 年我国公立医院减少 1818 家;而民营医院增加 13909 家,增长 197%,占比从 34%上升到 2018 年的 64%, 提升了 30 个百分点。按机构类别分,我国专科医院增长最快,近十年平均增 速在 8.6%

从 2017 年我国 十大专科医院来看,数量较多的有精神病医院(1170 家)、妇产医院(773 家)、 口腔医院(689 家)、眼科医院(641 家)、骨科医院(617 家)等。

通策医疗平均客单价近年提价 10%-15%/年。2019H1,公 司口腔正畸服务营收 1.52 亿元,同比增长 24.24%;种植医疗服务 1.43 亿元, 同比增长 31.44%;儿科医疗服务 1.28 亿元,同比增长 32.14%;综合医疗服务 (常见牙病和口腔疾病综合治疗,包括口腔内科、外科及修复等)2.44 亿元,同 比增长 26.15%

2018 年爱尔眼科营收达到 80.09 亿元,同比增长 34.3%,近五年 CAGR 达 到 35.1%;通策医疗营收达到 15.46 亿元,同比增长 31.1%,近五年 CAGR 达到 27.6%。2018 年爱尔眼科归母净利润为 10.09 亿元,同比+35.9%,近 5 年 CAGR为34.5%;通策医疗归母净利润为3.32亿元,同比+53.3%,近 5年CAGR为31.8%

爱尔眼科2011 年到 2018 年,公司门店数从 37 家增长到 270 余家, 门诊量从 143 万人次增长到 574 万人次。

通策医疗为国 内主板唯一一家以口腔医疗服务为主业上市的企业(按照 2018 年营业收入计,市场份额为 1.4%),在行业内有不可替代的地位,最大竞争对手拜博口腔、公立口腔医院、及其他新三板挂牌的较小企业,如拜瑞口腔(退市)、华美牙科、 小白兔、可恩口腔、同步齿科(退市)等。

拜博口腔采用了连锁诊所的模式,在联想控股注资后,门店数量从 2014 年的 75 家上涨到 2017 年的 213 家,同时段营业收入由 2.99 亿元增长至 14.34 亿元。然而这种“跨越式”的扩张导致了诸多问题,比如管理、人才、服务等 未能跟上,因而未实现利润的同步增长。2015-2017 年,拜博合计亏损 22.79 亿元。