$纷美包装(00468)$ $新巨丰(SZ301296)$
纷美包装股价波动是对蒙牛投票失败的反应。蒙牛作为纷美的第一大客户，是否投资纷美，都不影响对纷美的话语权。即便是为了供应链安全，也没必要参股纷美。这个行业一家供应多家客户是行业属性。利乐、SIG、纷美都是如此，纷美也是伊利的供应商。换个角度，蒙牛入股只会让情况变得更加复杂，一是低价稀释全体股东。二是派驻董事会直接影响纷美对其他客户的服务。其他客户会担心纷美董事会决策蒙牛都是最先知情，侵害其他客户利益。对纷美来讲得不偿失。但作为中粮控股的国企性质，投资不派董事是无法过会的。不知道这次被股东投票否决是否还会继续推进。即便换个入股条款，变更参股方式，对蒙牛来讲意义都不大！