量子信息技术-投资机会总结

$国盾量子(SH688027)$ $吉大正元(SZ003029)$ $格尔软件(SH603232)$

1. 量子信息技术所处阶段，当前还处于早期阶段，也就是0-1的临界点，全面商业化爆发预计在28-30年，当前处于主题阶段，但根据专家反馈，有加速的现象（卖方专家），国家政策层面和资金层面都给与了支持。

2. 量子信息技术的必要性，科技的皇冠与安全的关键。①量子计算机的超强算力，是普通超算的十万倍，且与国外的差距1-3年的差距，算力在AI时代尤其重要，未来可能是国家科技力量的重要比拼点，也国家当前提前布局的方向。②量子通讯领域的加密通信，是关系到国家安全，23年西工大事件就是案例，这个方向需要基建投入，并不比美国差。

3. 技术方向，量子信息技术，分为三个细分，量子计算机、量子通信和量子测量，当前相对成熟可投资落地的是第二个量子通信领域，每年有上亿的资本开支投入到基础建设（也是上市公司有产出的地方）。量子计算机空间大，但成熟度低，与国外有一定的差距（国外1400比特，国内170BT，但会加速）。量子测量当前市场小且不成熟，

4. 需求及应用，量子计算机通用化后会与超算融合做服务，终端需求大的主要在金融和制药等运算需求高的领域。量子通信的需求更具体，主要用在加密通信，当前传统商密未来可能被量子通信替代，所以要建设专用的量子通信专网和发明抗量子算法，当前商密领域是一个较为成熟应用领域，终端对应的是军用和政企单位。

5. 投资方向，从产业进度角度看，量子通信会更好，其中量子通信网络设备的设备供应商和传统商密供应商（具备密钥软件开发能力）是重要的核心环节。‘