你既然知道肯德基,那你确实在马山~
比如,有人提的逻辑是“药明生物客户接受联邦资金比例更大,所以影响更大”,这就纯属是倒反天罡了。
首先,药明生物的十大客户占比营收45%,药明康德前20大只有40%,也就是说药明康德需要联邦贷款的中小公司比例更大。
其次,药明生物美国地区营收占比46%,康德为67%,绝对数量来说也是康德更大。
最后,药明生物的客户主要为biotech和biopharma,而药明康德也有不少的大学药学院、生科院外包订单,这是明确被提案影响的范围。因为大分子开发周期长,耗资多,小公司烧不起的,小分子恰恰相反,所以反而会有一些小公司参与,这点也体现在药明康德一季度新增客户300家,但只带来了7000万的营收。
所以,如果实在要较真,这个提案版本也是对康德影响更大,而对生物影响更小。
当然,我举这个例子并不是要说明两者孰优孰劣,而是说明短期股价影响因素很多,正如格雷厄姆所言,短期是投票机,长期才是称重机,如果根据一两天的股价表现就倒果为因,推翻基本面假设,实在是一件很容易钻进死胡同的事。
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$
我覺得生物橫走是正常走勢。因為前些天抄底資金多,都想賺快錢,漲一波就跑路。主力怎麼辦?不要跟我說藥明系沒主力,前些年走成20-bagger,肯定有主力。合聯才剛上市,正準備演繹資本故事呢,誰知半路殺出生物法案幺蛾子。實業資本至少是其中一股很大的分力。
我估計,藥明系後市待量能縮到極致後,會以非常緩慢的節奏震盪爬升。明後年會有較好表現。當前價位性價比很高,靜態評估也值這個價。
你对药明相关信息研究确实多,想请教你一个问题,过去几年药明海外大额收购和固定资产投资这么大,相关的收购信息却没公开过,这些资产估价是否合理?对比龙沙来看,当前产能资本开支和国际对比合理性数据是否有?或者就是有优于龙沙和三星的成本优势?
生物没有a股,就这么简单,药明系的空军大本营,草案更新时高开低走,也是生物带头的,杀人诛心不过如此
生物还好,合联才是空头肆虐,没有回购资金托底,为所欲为
我凯子更杀人诛心
你买了多少股呀,分析的这么认真
嗯,未来是确定的,前景是黑暗的。已经没有什么疑义了,赶紧逃命吧,兄弟们
资金退朝再看