干货！投机之外的年化15%全球全类资产配置

废话不多说，我的投资策略两种。策略一：提前埋伏确定性较高的个股，进行投机，历史帖子为证，能不能尽早发现标的基本靠运气。策略二：全球全类资产配置，定期或按偏离幅度再平衡。现在详细说说我策略二的配置逻辑。

首先全类：股票+商品+债券；其次全球：欧美+中国+亚太。配置都选场内能够购买的ETF和LOF。

标的配置详细说明：

股票 - 境外：美国+德国+亚太。美国的纳斯达克和欧洲的德国是长牛股市，高科技含量高、分红和回购诚意足；亚太，主要包括东亚+南亚+东南亚+太平洋，所谓复苏的日本、高潜力的印度、低估的恒生科技都在其中，还有韩国、台湾、澳大利亚等地。注意，这里的亚太是不包含中国内陆即大A的上市公司的，所以与后面的中国内陆资产配置不冲突。目前亚太持仓暂无曾经大热的越南，可能是越南的实力还不够，暂无厉害的公司能够入选，但入选资格是一直有的。

关于亚太的持仓参考如下：

股票 - 中国内陆：科技+消费+红利。中国的科技和消费偏向于大白马成长，牛市暴涨熊市暴跌，红利比较稳健但收益较低，所以科技和消费与红利互做补充。

商品：黄金+原油+豆粕。原油相关基金有很多种，但为了脱离股市影响，所以不选原油类股票基金；为了与原油价格直接相关且覆盖市场尽量全面，选南方原油。

为什么含豆粕，因为豆粕属于粮食，与通胀息息相关。且因为豆粕ETF这个基金品种作为豆粕期货市场的长期多头，每年在贴水修复上都有可能获得几百点甚至近千点的收益。所以它的历史收益惊人。

债券：招商双债LOF。债券有很多种，包括国债、地方债、政金债、城投债、短融、公司债、可转债，都有对应的ETF。其中的10年或30年国债ETF收益高，回撤低。但每手一万元起步，不方便做再平衡，选收益曲线相似的招商双债LOF进行替代。

总结持仓共10个标的，每个仓位10%，并回测历史收益如下：

再平衡：即经过一段时间后，各标的仓位已经不一致，需要把它们再次按等额平均。结合网上一文章经验，每年同一日期进行再平衡，或者当其中某标的偏离目标仓位30%时对其进行再平衡，可以让收益率最大化。过于频繁的再平衡，或者不平衡，都不能收益率最大化。

结合以上策略，全球都在掌握之中。不焦虑大A的百年3000点，不畏惧美国的牛市崩盘论，不羡慕日本走出失去的30年，不错过原油百年黑天鹅大底，不害怕黄金蹭蹭涨价……标的波动越剧烈越频繁，即使最终各标的回到起点，也能通过再平衡赚取波动差价。

$上证指数(SH000001)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$