可转债之仓位管理与风险控制研究

大家好,我是宇飞,因为这篇文章比较重要,也比较干货,既然上周答应了朋友们,加个班也要完成。

前言

投资你可以对了100次,但也许你只犯一次错,再次翻身就很难了。为什么?因为你没有仓位管理和风险控制。

在现实的操作中,很多投资者忽略对仓位的管理,满仓进出,根本没有仓位管理的概念。也许你认为自己资金量不多,没必要仓位管理,什么时候都能满仓进出,其实是非常容易影响心态,特别是在遇到黑天鹅的时候,资金将损失非常明显。

对于仓位管理,不要因小而不为,你要知道,当你亏百分之五十的话,是需要上涨百分之百才能回本的,特别是资金大到一定程度后。所以,我建议大家从现在开始,不管账户资金量的多与少,都要养成仓位管理的习惯!

一、可转债的仓位管理模式

①分类。把自己的总仓位分成若干类,低溢价高价或妖债作为进攻类,中间价格转债是攻防兼备类,双低转债作为防守类,现金或者货币基金做为后备。

②根据自己的喜好设定仓位。比如,进攻类分总仓位20%,功防兼备占总仓位30%,防守类占总仓位30%,再留20%的现金作为后备,但是有一点很重要,建议任何一只可转债的仓位上限不要超过总仓位的15%。

③试错。可以在后备资金中提3%的小仓位,用来试错,可以把学习到的策略或者套路尝试,然后选择适合自己的2-3种策略反复试验,练成绝招,就可以轻松收获年化20%+的收益。

当然对于仓位管理,没有绝对的标准,仁者见仁智者见智。

二、风险控制

风险控制是个关键问题,再怎么强调都不为过。这里有很多方法,比如分散投资,通过配置各类投资品种的仓位的比例,来分散风险,但这里主讲的是可转债,就不再延伸,下面,通过以下两种方式结合,能很好的控制风险。

①计算自己的可转债持仓平均价格:公式是持仓平均价格=总持仓市值÷总持有张数,一般这个价格算出来建议控制在115-125左右,太低的话账户波动低,涨起来跑不赢大盘,高了的话回撤可能比较大,大家都知道因为可转债的下有保底,所以这个价格最多回撤10%就很不得了,而且还有一定的备用资金补仓,风险可以很好的控制,再加上95%的转债都是以强赎收场,也就是转债价格会大于130,所以长时间赚钱是肯定的。

②通过jsl中的A股全市场温度计控制总仓位:根据市场温度的百分位,来决定仓位,比如温度0度的时候,可以90-100%的仓位,温度100度的时候,可以空仓或者10%玩玩,或者比如现在37度,仓位就6-7层就比较合适。这个也比较适合逃离市场疯狂的大顶,你要知道,当雪崩的时候没有一片雪花是无辜的!

 

通过仓位管理和风险控制,对自己的持仓越来越自信,再也不会因为持仓而产生焦虑,让自己情绪稳定,夜夜安睡,盈利就离你越来越近了!

投资是一场长跑,稳定的复利增长,在资本市场绝对没有运气一说,每一个能够取得长期复利收益的人,都是在正确的道理越走越远,我相信一旦真正品尝过挣钱的滋味,那么就会持续不断地挣钱!

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全部评论

创可贴Y11-28 07:15

写的不错,仓位管理是一门学问,做不好仓位管理,交易大概率亏钱。

卷商打工人08-17 21:21

高啊

机会可转债08-17 21:09

很早就开了,现在我知道能到5

机会可转债08-17 21:09

5.6

卷商打工人08-17 21:01

利率几个点啊?