如果发生下折,则:
1000份净值为0.45元的B份额就变成450份净值为1元的B份额
对应的,按7:3运作的2333份净值为1.004元的A份额
折算前资产为2333份*1.004=2342元,
折算后变为1050份净值为1元的A份额+1292份净值为1元的C份额,资产仍然为2342元,折算前后资产价值保持不变。
这时,母基C就折算为1500份净值为1元的C份额。
整个基金的资产,折算前3333份净值为0.875元,资产总额为2916元,缩水至1500份净值为1元,资产总额变为1500元,缩水了(1500-2916)/2916=-48.56%。
B份额持有人损失,1000份*0.574元=574元,变为450份*1元=450元,损失了-21.6%
A份额持有人有机会将1292/2342=55%的本金按赎回母基C的方式退出。但因为折算后A份额的交易价格会发生变化,以及母基C的净值也会发生变化,所以折算后A份额持有人的资产总额不一定会维持2342元了,这里还有赎回C的费用发生。
收益率:若转债A级的净值仍在1.004元左右,一旦触发到点折算,现在以市价买入的转债A级将有55%的份额可以按照1.004元的净值在一级市场上赎回。