辛苦了,分红再投计算下来确实挺麻烦的,不过分红越高的股票你这样算误差越大。
我看了你的招行的分析,扣非ROE非常接近摊薄ROE,雅戈尔择大幅偏移。用摊薄ROE比较好,如果你能论证出扣非ROE更合理,我给你发个大红包,那我的估值系统要大变样了。
你去查看2017年报,扣非加权ROE这三年的数据
这差距就大了,我一直用的是加权平均,真实ROE可能低一点也不会这么大吧?雅戈尔很多投资业务是算在扣非ROE里吗?
按不扣分红税,买入1万股,我重新算了一下,是4.5倍。
如果看2017年报,年报显示最近三年的ROE是-1.66%、10.83%和12.09%
雅戈尔2004年至2017年期初扣非ROE,我计算为10.15%,请看表。