期权衍生品部50ETF期权交易策略—20191127
一、上一交易日市场回顾
昨日三大股指再次，截至收盘沪指几乎平收，创业板指涨超1%，两市成交量略有减少成交额不足4000亿，上证50指数表现略差于沪指，50ETF微跌。对于50ETF期权市场，成交量略有减少，持仓量变化不大，成交量PCR有所下降，持仓量PCR基本持平。
二、今日交易策略
昨日A股走势再次分化，个股跌多涨少，资金观望情绪较浓，建议投资者暂时以观望及低吸为主。50ETF期权策略方面，目前成交量PCR及持仓量PCR均处于中位水平，持仓量维持高位水平，多空双方博弈激烈，预计短期内50ETF或在区间（2.900,3.100）震荡，投资者可以考虑构建12月宽跨式空头，行权价可以考虑认购3.100，认沽2.900。持有50ETF的，可以考虑备兑开仓获得权利金，减小成本，可以选择12月认购期权，行权价可以考虑3.200。仅供参考。
50ETF期权11月合约今日到期，请投资者注意。