期权衍生品部50ETF期权交易策略—20191119
一、上一交易日市场回顾
昨日三大股指震荡上行，截至收盘沪指涨超0.6%，深成指涨达0.7%，两市成交量略有减少成交额不足3700亿，上证50指数表现稍好于沪指，50ETF涨达0.8%。对于50ETF期权市场，成交量有所增加，持仓量略有增加，成交量PCR略有下降，持仓量PCR略有上升。
二、今日交易策略
昨日A股震荡上行，个股涨多跌少，两市超50家涨停，市场情绪有所回暖，但成交量不增反减，建议投资者暂时以观望及低吸为主，等待市场明显放量。50ETF期权策略方面，目前成交量PCR及持仓量PCR均处于中位水平，且持仓量已超460万张持续创历史新高，多空双方博弈激烈，短期内50ETF或在区间（2.950,3.100）内震荡，投资者可以考虑构建11月宽跨式空头，行权价可以考虑认沽2.950、认购3.100。持有50ETF的，可以考虑备兑开仓获得权利金，减小成本，可以选择11月认购期权，行权价可以考虑3.200。仅供参考。