2023-05-08 14:36
先定调要你涨,然后再找理由不难。看看券商逻辑:【银行上涨的逻辑梳理】
长期逻辑(一)——政策改变利于估值修复。2022年底开始,政策不再提金融让利。另一个是讲中特估和国企改革,银行作为资产规模最大的国企行业,按政策导向要提高资产收益率。而取消金融让利有利于银行估值修复。
长期逻辑(二)——不良率连续下降。
中期逻辑——业绩出现拐点,疫情扰动结束。
短期逻辑——存款利率下调,政策未收紧。最近银行业出现存款利率下调,低利率贷款行为经过窗口指导已经取消,这对银行息差有比较正向的催化,是一个短期利好。
交易层面催化。第一,债券市场出现资产荒,一些稳定的高股息行业会成为替代品,银行股就得益于此。第二,现在政策重视提高国企ROE,很多做股票投资或股权投资的国企央企可以投资ROE相对高的银行股,从而来提高自身ROE。建议关注业绩优秀的标的,如杭州银行。。。。。