方达控股确定三家基石投资者:高瓴资本认购规模达5000万美元

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据IPO早知道消息,昨天开始簿记的方达控股,已经确定了三位基石投资者。这三位基石投资者同意认购共计约8500万美元的股票。以按发行价区间中位数计算,相当于认购了发行规模的46%左右。

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更具体来说,高瓴资本将在IPO中认购约5000万美元股票,上海景林资产管理认购约2000万美元股票,奥博资本认购约1500万美元。

高瓴资本、景林资产在国内均比较有名,C叔就不过多介绍了,高瓴资本的投资标的中从百度腾讯京东,到医药领域的信达生物药明康德甘李药业等等均有覆盖。奥博资本创立于1989年,是全球最大的专注于生物医疗领域的投资公司,同样来头不小。

方达控股是一家业务覆盖美国和中国的CRO(合同研究机构)公司,由华裔科学家李松博士于2001年在美国新泽西州创办,并于2005年进入中国,目前是A股泰格医药(300347)的子公司。

5月3日,香港交易所披露了方达控股公司通过聆讯后的招股书。方达控股于去年7月3日首次披露招股说明书,后于2019年3月11日再递表。美银美林与高盛为此次保荐机构。

泰格医药持有方达医药51.45%的股权,属于控股方,李松博士等自然人(多为公司的管理层和业务骨干)拥有12.21%股权,除2008年在美国融资1000万美元用于美国临床业务的尝试拓展之外,在公司层面并没有其他的融资经历。

中国地区是过去三年主要的业绩增长来源,2016-2018年,中国区收入和税前利润复合增速分别达到99.1%、184.5%。主要增速来自中国区的生物等效性试验(BE)业务,受益于国内药审改革,收入及利润快速增加。

在公司各项业务中,生物分析服务是方达最大的收益来源,分别占2016年、2017年及2018年12月31日止年度收益的48.23%、50.57%及53.18%。

在招股书中,公司公告此次筹集的资金将主要用于以下用途:

1、增强及扩大产能,以满足日益增长的服务需求,以完善按照预期需求完成产品交互的能力。部分将用于为公司设施部署新设备及相关技术,以及额外招聘中美专家。

2、使公司能力范围及服务范围实现有机扩大。具体而言,将用于扩大公司的安全及毒理学研究服务范围、美国及中国的生物分析服务范围以及美国的CMC服务范围。

3、潜在收购提供类似或互补服务的公司及企业,以及对现有联营公司进行额外投资。

4、作为营运资金及一般企业用途,尤其用于改善公司业务的制度、经营及流程。

在香港市场,另外一个CRO明星公司药明生物(02269)则更为投资者熟知,自2017年上市以来股价已上涨200%,目前市值已达910多亿港元。

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