（来源：研报说）
阿里“云栖大会”于2019年9月25日至27日在杭州召开。今年以“数·智”为大会主题，阿里集团董事会主席、首席执行官张勇强调数字化在各个领域的渗透， 坚定阿里未来数字化、智能化路线。机构总结三天的会议内容，认为阿里巴巴已经在人工智能、云计算基础设施、A-IoT、区块链、边缘计算、量子计算等领域取得突破性进展，“数”和“智”为基点布局数字生态， 今天结合机构的报告发掘相关机会。
云计算融合发展新趋势：看多5股
含光芯片发布，云计算基础设施服务商深度介入硬件领域
在云栖大会上，阿里芯片设计子公司平头哥发布了云端 AI 芯片含光 800，该芯片已经在阿里巴巴内部多个业务场景中应用，基于含光的阿里云 NPU 云服务器也已上线。成 立一年以来，平头哥已经发布了处理器 IP 核“玄铁 910”、系统芯片平台“无 剑”等，阿里芯片战略初见成效。云计算企业本身已成为硬件的主要需求方， 基于成本和产业链的考虑，云计算龙头布局产业链上游已经成为趋势，前期阿 里云在服务器和光模块方向已经有所布局，2019 年以来，阿里、华为等企业 在芯片端持续重点发力，云计算龙头的硬件布局成为产业重要方向。
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阿里城市大脑已被引入到23个城市，覆盖11个行业领域、48 种场景。阿里云也推出了面向全球接入的 AIoT 激活中心，智能设备只要配置阿里云激活中心地址，设备即可就近选择连接。 AliOS Things 已经服务了 140 大类设备，累计装机超 1 亿，应用组件 300 多 个，2019 年 3 月芯片出货量破亿。申港证券认为，物联网部署将是各大云服务商 的必争之地，与制造商、营销商、物流、交通等多端互联一旦打通，很难再入场完成替换，更早完成 A-IoT布局将获得得天独厚的先发优势。
趋势
阿里云作为云计算行业的排头兵，其业务布局具有极强的前瞻指导价值。我们看到，技术端阿里云已经与大数据/数据中台、人工智能、物联网深度融合，并在积极探索边缘计算、量子计算、区块链在云计算行业的应用。云计算厂商从软件到硬件的布局已经成为趋势，对于企业、政府场景的覆盖日趋完善。申港证券仍然看好云计算在企业端和政府端的渗透率提升，行业持续维持高速发展。
投资策略
关注自动驾驶车联网后续密集催化，金融科技、云计算、信息安全持续高景气，寻找经营边际好转、具备长期成长逻辑的细分行业龙头。