这两个成分股有何异同?
半导体指数自2021年8月份见底,经过了长时间的调整,目前已经有企稳迹象。一个网友问我半导体的估值咋样,今天咱们就来好好扒一扒半导体指数。@黑街小巷痞子少
目录:
一、半导体指数简介
二、指数走势分析
三、半导体指数估值分析
四、综合投资分析
五、有哪些基金可以买
附-《smile2050核心指数估值表》
(以下为正文)
目前市场上主要的两个半导体主题指数有两个,一个是国证芯片指数,一个是中证半导体指数,两个指数编制规则略有不同,国证芯片持股更集中。
1.中证半导体PE估值:70.99,当前历史百分位:48.18%,估值处于正常状态(下图1)。PB估值:5.077,当前历史百分位:68.53%,估值处于正常状态(下图2)
2.国证芯片PE估值:58.68,当前历史百分位:35.02%,估值处于正常状态(下图1)。PB估值:4.620,当前历史百分位:19.66%,估值处于低估状态(下图2)
1.两只指数都是半导体行业的代表性指数,因编制规则不同,导致国证芯片持股更集中,龙头效应更明显。
2.国证芯片无论是PE还是PB,其绝对估值均低于中证半导体指数,甚至国证芯片的PB仍处于低估区域内。
3.两者随估值不同,但估值的走势,以及全指收益点位指数的走势基本一致。所以投资者想要投资哪个,看自己的风格。
4.笔者如果要定投的话,会选择国证芯片。
原因:①芯片行业属于资金密集型和技术密集型企业,现在国家鼓励半导体发展,很多小型半导体公司都在迅速上市,给的估值也很高,变相的拉高了中证半导体指数的估值;
②如果周期一旦转向下走,会有大量的小型半导体企业倒闭或者被兼并,这是行业的发展规律,会逐步走向强者恒强的状态。因此我个人更倾向于龙头效应更集中的国证芯片指数(国证芯片,建议重点关注PE估值,低于20%时定投,现在因为指数上行,估值已经掌上来了,建议没有买的先观察,买了的持有即可)。
国证芯片跟踪基金,如下图(表内展现的是场内ETF,不能买场内ETF的,大家再基金软件上搜同名,既可以搜出场外的ETF联接基金,不明白的可以随时联系我,全网同名)
中证半导体指数跟踪的基金,如下图,只有一只国联安半导体ETF,另外是场外联接基金。
当前适合定投指数(估值20%以下):
当前适合分批止盈指数(估值80%以上):
纳指100、中证传媒
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$半导体ETF(SH512480)$ $芯片ETF(SZ159995)$ $创业板50ETF(SZ159949)$
这两个成分股有何异同?
半导体指数以及对应ETF
半导体
重融资,轻投资,市场只能蓝筹搭台,成长唱戏,资金只能在没有套牢盘、政策支持、预期特别好的数字经济中制造结构性牛市行情。数字经济重点在AI、人形机器人高科技高成长股。AI核心在算力。决定算力主要是AI芯片(重点光芯片)、高端光模块、光器件、激光晶体、光学元件、超算等。
数字经济(重点AI、人形机器人)至少是今明年最大大牛板块(时间会更长)。会诞生许多几倍、几十倍甚至上百倍的大牛股,目前行情仅开始。光子芯片若突破,可能会诞生A股历史上最大牛股。抓住数字经济,粘住“光”科技,是目前和今后几年最好选择。
数字经济“熊市牛股“,跟指数关系不大。只要不追涨,底部扎实的“倒车接人”就是机会,即便出现回落,补涨机会也会很多。
推半导体就是害人