| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
你文章既然说华阳煤炭估值5倍不高，就要用煤炭数据来当证据。
1. 华阳去年7，8月份涨一波，今年7月份涨一波是因为煤炭还是钠电池？ 如果是因为钠电池的话，华阳因为涨得不差是因为煤炭就说不通；
2. 既然你觉得华阳长协比例高，不应该跟兰花山煤潞安这种市场煤高的比，那拿神华陕西煤业这种长协比例高的来比较就合适啊，正因为资产质量，盈利水平，负债率，ROE，分红都比不过，所以估值只有5到不了7神华的7，陕西煤业扣非的7啊。也正说明了，华阳不算钠电池的话，煤炭估值5不是低了，而是并不低（因为神华也才7，华阳肯定给不了7pe估值）。
3. 我去年6，7月就买华阳，然后今年21卖的，我可亏不了。只不过我有18多开始买回来了，一直补到17的成本，到22年底只是算是把22年华阳上的收益亏了一些而已。
我现在52万股华阳，对华阳期待不比谁少，但是分析还是要客观，华阳现在煤炭估值并不低，（12月整个板块都跌了20%左右，所以华阳煤炭估值跌20%肯定算不了便宜）；剩下跌20%因为钠电池目前由于宣传量产这么久都没有成品出来（尤其是正负极）导致机构抛售。
华阳股价一路走低，但现阶段不管从煤炭看还是钠电池看都不存在绝对的低估，也就不存在很快大幅拉升的可能。只能说等煤炭板块都涨了以及钠电池出实质利好之后相应的价格提升了。
哪个板块的龙一龙二都要比中等的估值高这么多。
何况华阳不是5，是5.65；而神华是7.06，远没有40%那么多。
不扯了，你也是华阳的老人了，大家都希望华阳好，个人见解不一样而已，没必要吵。
我只是觉得不用动不动用幼稚评价别人，去年我高点出了华阳之后，顺势做了一波潞安和云铝，收益可比守着华阳高太多了。经历过21年16到9，以及22年两次14到9之后，我觉得对于华阳不要老觉得是钠电池龙头，无烟煤老大就能比其它中等煤矿开采公司高一等，总这么想，市场会给这样的人上课的。
按照你成熟的估计，你解释下为什么华阳长协煤比例这么高，煤炭估值也从来没有接近过神华和陕西煤业？而且一旦煤炭板块跌起来，长协煤比例巨高的华阳，从来都是带头跌而且跌幅也靠前，比市场煤为主的兰花，山煤， 潞安跌得快多了？
如果只以短期收益来衡量投资正确于否本身就是谬误！短期涨跌与赌博无异！一年百分百收益大有人在，三，五年稳定收益30%则凤毛麟角！华阳价值在于转型，走出周期股的魔咒，如果以煤碳为主大可去潞安，神华！钠电看是噱头。实则新，旧能源转型发展之变革！且以煤为主的燃料到原料乃至材料之变革！君不见不值钱的煤泥已经卖出比末煤还高的价格了吗？碳纤维等的布局必将带领华阳走出新格局！这才是重点！！！而股市初衷不正是投企业未来吗？