一、引言
2月11日，银保监会和人民银行联合制定的《商业银行金融资产风险分类办法》（以下简称《办法》）正式发布。
《办法》曾于2019年4月30日至5月31日公开征求意见。与之前的征求意见稿相比，正式版本进一步厘清金融资产五级分类与会计处理的关系，明确已发生信用减值的资产为不良资产。
《办法》设置了两年半的过渡期，2023年7月1日之后的新业务要按新规定分类，2023年7月1日前的存量业务，需要在2025年底前完成重新分类。
本文将基于该重大变化，讨论未来三年上市银行不良认定的压力。
二、新版不良贷款偏离度
国内银行在2019年开始实施的新会计准则（IFRS9）采用了基于未来“预期信用损失”的“三阶段”减值模型，其中，第三阶段的定义为：在资产负债表日存在客观减值证据的金融资产。
之前，很多银行会将一部分第三阶段（已减值）的贷款分类到关注类，这种会计准则的处理方式并不违反原来的“风险分类办法”，而根据《办法》的最新规定，未来会计准则认定的第三阶段的贷款，将需要全部被认定为不良贷款。
因此，我们可以依据这种变化计算出目前各银行的不良贷款偏离度。
计算公式：
不良贷款偏离度＝不良贷款余额÷第三阶段贷款余额
符合《办法》规定的银行该指标应达到100%，而低于100%说明银行对不良贷款的认定未达到《办法》里的要求，需要在2025年底前达标。
表1-新版不良贷款偏离度
如表1所示，从2022年中期的数据看，六家国有银行外加招商银行和南京银行是符合《办法》新规的，这8家银行基本不受影响，民生银行、平安银行和杭州银行都超过95%，所受影响不大，而低于90%的银行尤其是3家不足80%的银行未来几年不良率指标可能会显著上升。
三、不良贷款拨备覆盖率
也有一种观点认为，过去银行不良认定相对宽松，所以监管指标采用了150%的拨备覆盖率，未来在不良认定更加严格的背景下，拨备覆盖率可能会降低至100%。
近几年拨备覆盖率监管要求的变化：
2010年10月10日，中国银监会下发文件，要求银行按150%的拨备覆盖率计提拨备。
2018年2月28日，银监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发（2018）7号文），明确拨备覆盖率监管要求由150%调整至120-150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5-2.5%，并采用同质同类、一行一策原则。
2020年4月21日，国务院常务会议确定，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，释放更多信贷资源，提高服务小微企业能力。这意味着，中小银行的拨备覆盖率最低可以到100%。
目前，我国的不良贷款拨备率水平与国际上相差不大，即使监管要求下调，银行也不一定会主动降低。例如，2022年二季度，摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行拨备覆盖率分别达到247%、288%、526%、197%。
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