今天开盘还是受到了H股假期调整的影响，不过主要就是开盘，后面就走自己的剧本了。财报季结束后的第一天，市场表现多少有点需要重视。
板块涨幅最大的是保险，一直快速发展的保险行业在疫情后进入到了一个低谷期，告别了代理人野蛮生长的模式，在银行理财回报率普降的窗口，分红险的优势还是能接住一些需求，保险行业被视为困境反转了。
板块涨幅第二、第三的是文化传媒和游戏，又是批量涨停。文化传媒之前炒XX出版、今天炒XX传媒，逻辑上嘛贴上数据要素或AI的标签，最有意思的是还有卖方给贴上中特估标签，逻辑上证伪，估值又很便宜……游戏嘛，AI老角色了，大家不陌生，只不过成为了TMT缩圈里的王者，主要还是估值比较便宜，而且硬的哪怕确定性好、计算器好按，但天花板还是要比软的低点。A股还是A股，让H股的百度、商汤、腾讯、网易慕了……
中药板块排第五，其整体走势的强势程度在这诺大的医药医疗股票池里也是属于被“独宠”的存在。业绩还不错，因为政策友好、没有集采，医院处方普遍都会搭配中成药；估值还不错，因为不像CRO还要担心外围的影响，是存量医药资金的避风港。这怎么听着像医药里的中特估？
船舶、银行和电力表现也居前，这正好是周报里一笑说中特估继运油基后扩容的第二梯队。
万亿中国银行大涨7%！！！银保真是硬生生把上证拽着走……不过你看中银这么涨法只需要24亿成交~不少人纠结中国移动A股流通盘占比太低、市值没有意义，大央企差不多都是这样儿，真实的流通盘都不高。
铁路公路近两天也是表现不错，业绩属于没什么想象空间，但胜在是业绩比较稳定的高股息品种，而今天有个也是如此期许的明星股被干跌停，那就是格力电器，业绩疲软就算了，分红率也变脸~卒。
贵金属板块不错，黄金价格和股票也都悄咪咪涨了一段时间了，主要还是全球开始去美元化大潮，以及美国可能会进入一个比较持久的“滞胀”状态，比直接衰退相比更是个“磨人的小妖精”，这种环境下大宗商品、黄金和绝对值比较低估的高股息或公用事业比较稳定的品种都会有相对收益。
美联储那边昨天宣布加息25BP，暗示下一次可能暂停加息，但还要继续观察，更别说马上降息的预期了，虽然市场比较乐观，但一笑觉着悬着呢。今天一笑回头看了年初看好和及时拥抱中特估行情，就是因为整个政策和环境看清楚了。《我有一个鬼故事》、《牛市的主线长啥样？》
再看看今天板块跌幅榜第一、第三的是旅游酒店和航空机场……这是股民们熟悉的一幕，赌五一出行的无论好坏都“见光死”。不过，话说今天一哥们说朋友年初重押中国中免，已经亏到怀疑人生了……岁末年初，吹消费的大V和卖方真不少……起码我是泼冷水的那个。说个题外话，中国中免这么响亮的名字算中特估么？看这走势显然不是！哈哈~~今天也有小伙伴央企地产算中特估么？我说对比下民企地产，早已是中特估走势（虽然最近没怎么涨）……伤心的万科：我算中特估吗？
究竟中特估是什么？虽然一笑做过视频直播（雪球可看），也写过系列雄文……但这就像核心资产，还是有点抽象的，不同的人有不同的理解和总结。但有一种很容易的排除法，就是没有被炒起来的就是不被认可的核心资产。
一笑看来，核心资产就是商业模式好、盈利能力强、护城河深和未来能见度高的这批优质上市公司龙头……说白了就是按照西方价值投资审美的好公司给买到赔率低的做法。中特估如果有排除法，那显而易见这些已经被高棒的核心资产大概率就不会是中特估……
中特估就是过去不太受重视，可能是重资产（商业模式不好）、承担社会责任或民生公益属性（盈利能力一般）的品种……这些行业有个比较普遍的情况就是PE/PB比较低，如果股息率还不错那就加分，如果近期业绩出现向好的趋势那就绝佳……所以我们看到中特估的扩容，也是由质地、估值、业绩徐徐展开……
中字头和计算机、传媒都是之前价值和成长里面的狗不理，从之前的爱理不理就来到了高攀不起。所以说，每轮牛市结束以后，我们都要丢掉思维定式，空杯心态。因为偏好和偏见都是有很强烈的惯性的，没有及时上车就很难上车。容易陷入“虽然有点道理，已经起来了，就算了吧”和“这东西是真的好，不过涨这么多了，不敢上了”以及“打不过就加入，彻底当成信仰”这样的循环……中特估和TMT就像是直播平台挖来的年轻活力新网红，活跃的看官还是那些，消费蓝筹、新能源赛道等老网红的直播间人数就慢慢下来了……
跌幅第二、第四和第XX的就是半导体、电子元件和消费电子之类的电子行业，这个主要还是延续大家对Q1财报的失落……电子产业是有比较强的周期性的，目前是低位无疑，但这里面又有一个重要的趋势，就是美国的非市场化打压，这给了国产替代半导体加分，却给了消费电子减分。我们需要他们的高技术产品，但他们不卖给我们，逼我们自己干；他们需要我们的性价比供应链，但他们要求企业降低份额，逼企业转移！这就是逆全球化和逆市场化的大背景……全球经济最优解被打破，重复建设下，海水与火焰共存……一边通胀一边通缩……
这两天看到一个芯片里比较通用的模拟芯片的重要事件：全球巨头TI跑到终端大客户那说，国产什么价格我们都跟。好家伙，我们国产替代快进键后，老外坐不住，要一起打价格战了……
一笑前些天还在群里跟小伙伴们打趣：国产替代实现之前股票估值管够，实现了以后产能管够……我们拿什么底气拍镁光存储的桌子？长江存储不久前的500亿注资后大搞国产线产能投入就说明很多问题……一笑坦言存储身上看到了面板的影子！都是让丫的逼的，不管咱是不是血赚，未来海外芯片巨头肯定血亏……在制造业“卷”这方面，中国说第二，没人敢说第一！
细心的朋友能看得出来，一笑在尝试更接地气的方法写东西。希望能分享价值的同时，还能照顾下阅读体验。之前写的东西可能太枯燥和严肃了，也欢迎你留言建议，告诉我你的阅读感受和给出建议~~