作者：东方红ROE竞争力

我刚打赏了这篇帖子 ¥1.00，也推荐给你。发现思路与东方红竞争力指数有相同的地方，请问回测里用的扣非ROE数据是过去一年的吗，有没有试过增加ROE观察时间段来平滑数据看看能否进一步降低换手率呢，行业分布如果使用的是市场中性，如果某行业没有扣非roe大于20%的个股是如何解决的呢？

引用：

#定制SmartBeta策略#
雪球发起了#定制SmartBeta策略#的征文比赛，市场讨论很多，我来谈谈自己的一点浅见，抛砖引玉。Smart Beta基金，用中文来说应该叫“聪明指数基金”，它是指在传统指数的基础上，加入部分筛选策略构建优于指数的投资组合。
让我定制一款Smart Beta策略我会这样做，

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lanse0012021-02-17 21:59

这个是指数基金，需要对应的指数规则有修改，

夜来东风花千树2021-02-17 21:44

一直在定投东证竞争力指数。我平时买股票和基金也是roe加择时。你们的成份股太多了达到100个，建议你们用消费，医药，金融，互联网，科技类的扣非净资产收益率排名前50的个股，按市值权重，单个不超过10%，每个行业不超过15个入选。当然要剔除ST.以及Roe不稳定的。这样基金roe目前能达到20%以上。

lanse0012019-06-05 10:12

这个基金如果有更大的规模，避免清盘威胁，可能是个不错的基金

lanse0012019-06-05 10:04

因为有61家公司达到选股标准,可以选入50家，

lanse0012019-06-05 10:02

限制个股权重有利有弊，从我这个策略的设想来看里面有中国平安，万科等，也有你提到的基金里面的白电和白酒等消费股，同时我的个股权重最大是15%，基本不会限制好公司的权重，没有设置行业权重，全看是否达到扣非roe大于20%，没有主观设置行业限制，从回测效果来看还是不错的，

lanse0012019-06-05 09:40

是

东方红ROE竞争力2019-06-05 08:59

因子是否越多越好也不一定，有的人就喜欢因子暴露更干净纯粹的策略或工具如果要完善的话就难免复杂，一般越复杂的策略对市场环境要求越高，越简单的策略鲁棒性越强。

lanse0012019-06-05 08:59

下来可能会考虑扩展到中证800,回测一下

东方红ROE竞争力2019-06-05 08:57

动手能力强某些行业占比确实经常占比较高，银行没有选入可能是近年roe一直在下降的关系，该策略对roe要求还是比较高的，不知道有没有考虑把股票池延伸到中证800试试，也许可以选出更多符合条件的个股，中证800行业分布比沪深300更分散一点点，流动性也都基本满足需求，给你点个赞

Percent百分点2019-06-05 08:49

成立时间短，宣传推广不够，所以盘小。考虑到roe高的企业集中于消费行业，所以十大重仓股偏消费类是正常的。集中有集中的好处，高roe的企业本来就不多，加之人为限制高roe企业的权重，那只能增加相对低roe企业的比重，这种做法不是违反指数的初衷吗？