$伊利股份(SH600887)$2024年预计利润135亿，扣除26亿投资收益以后为109亿。1640亿市值对应PE15倍。基本合理。假设PE维持不变，业绩年增3-5%，分红5%，总体回报8-10%。两年内PE如果能回到20，年化有20%以上的收益。