$赣锋锂业(SZ002460)$ 最近很多讨论锂盐价格的争论，说长期锂盐价格会长期跌破10万的有，说长期跌破8万的有，说长期跌破15万的有，还好很少看见说会跌破5万的。至于锂盐价格长期到底会跌到多少稳住，我说点自己的见解：有兴趣的可以自己去统计下，目前全球所有已经在产、在建，勘探中的锂项目，全流程成本：矿权并购＋勘探＋采选+资源税权利金（有的资源国不仅要收资源税还要咬掉一口矿端干股）＋后端提炼，全流程成本低于10万一吨的有多少？这些项目每年能出产LCE量有多少？这些项目的出产占未来需求总量的占比有多少？我个人认为矿端资源全流程定价中长期一定是成本曲线定价，短期供求关系会扰动价格围绕成本轴上下波动，但长期价格曲线一定是成本曲线叠加合理利润空间，至于合理利润空间波动幅度那就要看高成本边际产量在总量中的占比了，占比越多越影响短期波动幅度，未来的废旧电池回收也可以归入高成本曲线这类产量。还有再好的盐湖和矿山资源随着开采的进度，开采成本曲线和难度都是逐步上升的。最近大热的芯片和AI我不太懂，但我这人喜欢打游戏，喜欢打游戏的人都喜欢折腾电脑内存，我记得当年内存条和固态硬盘还被棒子和本子把持的时候，价格贵的离谱，每次想换内存条的时候都要肉疼，而且棒子国内的内存厂还三天两头闹火灾，我也不知道是真火灾还是假火灾，反正说火灾以后内存条价格就一阵暴涨，这几年国内内存技术和产能突破以后，内存条和固态硬盘价格对比以前棒子把持的时候就是完全的白菜价格了，棒子的工厂再也不发生火灾，成为消防安全标兵了。我就纳闷既然大家都觉得芯片要国产替代了，替代以后会怎么样，心里没有数嘛？我们生活在一个号称发达国家工业粉碎机的国度，工业品技术和产能一旦突破，必然价格白菜化。工业国反而对不可再生，不可工业化合成矿产资源的需求是极度饥渴的，直到未来达到一个平衡点，我也不知道这个未来是多久。