本来不想说什么，但看到包钢管理层大更换，是好是坏肯定都是大事一件。
没有任何内幕消息，只凭借基本逻辑做一点分析。
1.包钢股份和北方稀土领导层同步改变，动作比较大，这种级别的人事调整背后有没有更深远的路线调整，待观察。
2.对包钢的大炼钢铁制造业路线一直不看好，但包钢的决策是不断投资源到炼钢铁上，目前宝钢基本不会收包钢的破烂炼钢业务，既然宝钢不会要破烂，陈总经理的使命就结束了。接下来看看有无集团内部的资产调整，决定包钢有无大格局。反正仅仅是人事调整，作用有限。
3.从整个人事变革来说，自从孟总上任后，包钢股份搞了一次股份注销，这是个好事情，虽然不大，但可以看做方向上，开始往好的方向走。
4.从大周期来看，钢铁行业出清以后会赚钱，但会反复煎熬，时间上难以说清楚，未来中国不会再上钢铁厂，如果碳中和经济真的搞起来，已有的钢铁厂就是个小印钞票机器。所以，长期来看，钢铁行业不能说有多差，社会发展过程中，人均吨钢消费增长是客观趋势。
5.今年包钢的年报基本上没什么指望了，看看焦煤价格就懂了。
6.大趋势上看美联储降息，货币重新泛滥是时间问题，法币的信用在稀有金属面前不值一提，大家愿意配置什么资源自行决定。
7.机器人的趋势非常明显，稀土长期是紧俏货。
8.总结起来，包钢面临的短期业绩乏力，债务高企，股价低迷，但未来可期。
9.方子：建议包钢集团想办法把包钢股份股价拉起来，不需要增加包钢多少业绩，只要真正改变投资者预期就行。这样做好处有三：一是可以增加质押融资，融资成本更低，财务压力变小，利润增加。二是严控炼钢成本，只能下降不能提高，熬过钢铁产能出清周期，就是长久的红利期。三是利用轻松的财务成本低压力，可以集中精力放在稀土高效高价值利用上。
我觉得整个管理层大换血，就是改变预期的开始，后面可以看看新来的董秘有什么表现。