坚定看好芯片下半年板块行情！随着消费电子龙头如立讯精密、歌尔股份等二季度业绩相继发布，业绩分化明显，芯片设备业绩继续保持高增长。消费电子Q2业绩环比Q1改善明显，但芯片还在降价去库存，业绩继续承压。目前我们两大晶圆厂已发布2Q业绩，二者毛利率均因平均价格下调及折旧摊销增长而发生下滑，但营收呈现出结构性环比复苏。
预计伴随需求复苏和企业主动去库存，下半年芯片行业有望重回增长。在周期之外，AI的发展进入了一个极为蓬勃的时期，无论是技术、产品还是市场，都充满了活力和机会，新增了一部分海量的需求。目前，在自给率不足的现实问题下，国产替代逻辑已成为国内芯片产业发展的最大推动力。$芯片50ETF(SH516920)$ $中芯国际(SH688981)$ $卓胜微(SZ300782)$