昨天晚上特斯拉大涨10%大家都在讨论，这波从底部起来已经涨超60%，之前杀到低位是市场对特斯拉出货的担忧，最近这走法是明显担忧缓解了。
上一次咱跟踪特斯拉是股东大会，马斯克的薪酬法案顺利通过，拿回公司的控制权后市场对特斯拉的未来更有信心了。最近这几天的上涨是市场在预期经营层面有改善，昨天披露的交付数据beat，带动股价大涨。
市场关注特斯拉的业务数据主要有两块，一块是车，另一块是储能。市场之前的预期是Q2交付量在42万左右，昨天披露的数据是44万，超出5%的预期。更重要的是二季度的生产只有41万，生产量低于交付量说明特斯拉在有效去库存。
储能的变化更超预期一些，上个季度储能交付4.05Gwh，这个季度到了9.4Gwh，1.3倍的环比增长确实猛，相比海外投行的预期超出了1倍。
当期看特斯拉的汽车业务并没有预期那么差，2.5万美元的model2推出后会是另外一个新的增量；储能在中期也提供了新的动力，双轮驱动带动了特斯拉最近的强势。
往未来看，特斯拉的robotaxi和机器人是更加值得期待的，马斯克今天还在X上发，一旦特斯拉完全解决了自动驾驶问题，并量产擎天柱机器人，任何仍持有空头头寸的人都会被消灭，即便是盖茨也不例外。自从拿回股权后马斯克的斗志和信心都回来了，新富豪要干老富豪既视感。。
过去这2年特斯拉的空头头寸是在持续增加的，到上个月已经超过1亿股的空头头寸，昨天的大涨相信也有很多空头平仓提供的动能。如果多头敢努力点，是能怼到这批空头买单的，就看有没抢钱的勇气了。
特斯拉未来1个月有两个节点，一个是7月23日的二季度业绩，另一个是8月8日的robotaxi，预期还会持续price in。自动驾驶是中期需要重点关注的变化，建议大家去看看B站上FSD的体验，效果确实已经很好。
国内这块我们依然关注的是红利大市值资产，前几天卖方做了统计，今年A股大市值风格确实太强势了，只要买大市值今年就是简单题。
这种状态不只是在国内，美国和日本也是一样的状态。当然这内在逻辑并不一样，美股是AI科技浪潮的龙头优势，日本是经济进入自身循环，总体都不差，大市值更好。
A股大市值当前归因是红利，从另外一个维度看其实是央企。之前跟大家聊过，央企条线有两个逻辑，一个是红利，另一个是改革，最近看$央企改革ETF(SH512950)$ 央企改革ETF（512950）状态也是比较好的。
从股东性质上看都是央企，行业层面上看不仅有低估值高分红的传统行业，还配置了科技和制造业，总体状态是更加均衡的。央国企都在做增效提质的行动，这些动作会体现在长期的股价趋势上，值得继续跟踪。
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1、市场今天还是偏难的状态，指数总体略跌，个股层面超过3700家下跌，市场依然处于日线下行趋势的过程中。
流动性层面，全市场成交额缩量到只有5800亿了，创下了今年的最低成交额。趋势角度上看依然要耐心等，但这里要做好准备，日线级别的信号可能随时会出现。
板块层面，昨天一聊暑期旅游今天消费就动了，运气还真可以。今天市场演绎的逻辑有两个，一个是暑假旅游的旺季，另一个是消费税后置潜在带来的变化。
消费税以前是很少的，有大多也是由企业缴纳，这次如果变成显性成本，确实变化比较大，机构讨论也特别多。当下的预期是税点不会高，并且只会在比较少的品类有影响，具体还得等正式的文件。
市场流动性中枢持续下行，结构角度是很难有持续性的，能坚持一天就不错了，坚持2天的最近没怎么看到。短期上继续耐心等吧，放量后才更容易有机会，直觉上应该快到了。
2、今天周三B计划照常发车，本期咱继续定投海外的医药方向。大逻辑我们是看海外创新药的持续放量，但短期上有一些消息扰动，拜登表示诺和诺德必须降低Ozempic（注射用降糖药）和Wegovy（注射用减重药）的价格，昨天创新药都有一定波动。
药价下降是各方都会给的压力，即使政府不管也会有其他竞争者进入，这不是新鲜事儿。对于医药而言，最重要的增长来自于创新，这也是海外医药公司长牛的主要逻辑。
3、台积电打算将3/5纳米制程的AI产品价格提高5%至10%，而非AI产品的价格将上涨0%至5%。AI需求太旺了，台积电计划在这里面分一杯羹也是可以理解的，毕竟除了他没人能做。这次的涨价已经酝酿比较长的时间，市场也已经有充分预期了，下游接受度是可以的。
4、消息人士称，印尼欲放宽铝土矿出口禁令。铝土矿是铝产业链的最上游，2022年中国的铝土矿进口数量占了全世界总产量比例的33%，中国进口需求是非常大的。如果放宽或许会对氧化铝的价格产生一定冲击，对于电解铝环节或许是成本端下降，能否演绎出来还需要观察。
5、某券商员工的事相信大家都已经看到了，当下这个环境大家都不容易，对自己和周遭的人都要更多一些宽容。负能量是很容易传染的，无论是对自己还是跟其他人交往，都努力去创造正能量的场，状态会好很多。
至于这个时候应该怎么熬，应对其实很简单。控制好自己的风险，及时纠错，不要急于一时，锻炼身体，读好书，向前看，总能扛过去的。
素材来源：官方媒体/网络新闻
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