兄弟，谢谢看得起我啊。红包不收了，不嫌弃的话，我们可以交个朋友，大家一起学习交流。$大亚圣象(SZ000910)$ 我不熟悉，大概看了一下报表，只能给你一个粗略的意见，如果你熟悉这家公司，看能否顺着这个思路去深入了解。

1、公司合并报表显示货币资金19亿元，公司没具体披露是否存在受限资金。比如信用证、保函、开银票等业务，银行会要求公司提供保证金，那这部分资金公司不能随便支取了。一般来说，国内贸易企业开银票存保证金情况较多，但从公司报表看，它的应付票据只有2900万，占比较少，其他业务占用保证金的情况应该更少，如果没有其他违规行为的话，这笔资金应该不是受限的。

2、公司近21亿资金，只做2亿理财。但公司披露的母公司资产负债表来看，这笔2亿理财是通过母公司进行，母公司能支配的资金也就不到10个亿，母公司在保证流动性的前提下，买2个亿理财似乎说得过去。另外10个亿分布在各家子公司经营周转，逻辑上也说得通。

3、公司利息收入只有600多万，我能想到的是两种可能，第一个可能是公司都是存活期存款，目前银行活期存款利率为0.3%，公司利息收入620万/货币资金19亿=0.326%，基本符合推断。至于公司为什么要存这么多活期，具体可能要问公司了。我个人推断是公司的现金政策比较保守，其平均存货有20亿出头，营业成本50多亿，购买商品、支付劳务支付的现金47亿，意思是大概半年就要付现采购一次，但实际情况可能周转速度更快更细，加上我第2点提到的10个亿分布到各子公司周转，公司真的来不及买那么多理财。另外加上应付款项15亿多以及短期借款3亿多，这19亿资金正好覆盖不至于资金断裂。

第二个可能是公司将部分利息收入资本化了，也就是这笔利息不会体现在利润表中，但从公司披露的情况来看，这种可能性应该很小，假设公司那3亿短期借款全用于购建固定资产（或者其他长期资产），能资本化的利息收入顶多也就3亿，逻辑上说不通。但从这条线索我发现，公司合并现金流量表中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有2.3亿元，却未发现相关资产类科目对应增加，按理说这些资金付出去应该形成资产才对。这里就要结合以前年度的报表来推断了，因为这些资金可能是以前年度购买的固定资产、无形资产、在建工程形成了应付账款或其他应付款的挂账，一直到2020年才付现款出去，你可以把以前年度资产负债表中的“固定资产”、“在建工程”和“无形资产“相加，在哪年这几项科目合计数增长较大（这是前者），再结合当年现金流量表中”购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金“（这是后者），看前者增加数是否远远大于后者，就可以推断它是否挂账了。如果是挂账，那公司账上留这么多活期存款，用于备付这些工程款也是合理原因之一。

不好意思啊兄弟，这一阵子比较忙，我都没时间看股票了，以前年度的数据我就不看了。另外，水平有限，如果你对这家公司有更深入的了解，可以指出我的错误，大家相互成长