投资策略五花八门，惟万变不离其宗，一是顺势（ Trend Following），一是逆势（Counter Trend），动量投资是顺势，均值回归（Mean Reversion）则是逆势，不过策略的成功还看时机和操作。
一般来说，动量的有效回溯期（ Look Back Period）介乎6至12个月，而最近一个月常见逆势倾向；因此，不少研究会排除最近一个月，再以12个月为回溯期，若按这个准则，过去12个月表现良好的港股、美股仍可看好。
基金研究机构晨星亦提出以行业 ETF（交易所买卖基金）进行动量投资，该策略拿道富的九大行业ETF及小型股ETF为交易对象，ETF企于12个月简单移动平均线（SMA）之上入围，然后买入过去12个月总回报最高的头三强，如少于 3只ETF企于12个月SMA之上，相关空缺由现金补上。
综合20余年的数据，动量型的行业轮转（Sector Rotation）年度化回报高标普500指数约3.6个百分点，虽然集中投资3个行业，但波幅（标准偏差）仍细于标指，因此其夏普比率（Sharpe Ratio ）高标指逾半，即使未计每年约15至20次的买卖交易及税务成本，对一个简单策略而言，表现已算不错。
最后，同样策略亦可放在环球不同资产身上，晨星以四大 ETF仿真环球动量组合选出Top 2投资，结果年回报率跑赢标指约4.6个百分点，夏普比率更达0.81倍；目前标指（SPY）及新兴市场指数（VWO）乃Top 2，商品（DBC ）和欧澳远东成熟市场（EFA）落后，善战者宜求之于势。