青黄不接，何去何从？

随着开放预期的利好兑现，市场已经没有了赔率最高的概念，试分析接下来的市况：

1. 直接利好的线下消费：最好的一段已经走完，昨天已清仓 海底捞，此时才介入赔率最好只有1.5吧，胜率不可知看市场情绪。

2. 放开二阶段消费：有恢复预期+有增量预期的只有医美和化妆品，可参与。

3. 新能车：估值已修复，下来只可继续参与有高利润率预期的，蔚来 理想

4. 电池/储能：锂明年下跌分歧度30%，反转仍未到来；钠电池已被充分演绎题材，现在不是买业绩的时候，特别是锂在下跌时。储能未跌就已经pricein了它的高增长，结论也是没有行情。

5. 光伏：还差最后一个大跌，等待利空中。

6. 半导体：消费半导体已被演绎完成。制造、设备/材料等，只有顺势只做短线的机会。千万不可格局

7. 军工：可短线炒作沙乌地，不可格局

8. 房地产：已充分估值修复。需求回暖见业绩还欠火候。

综上：可能消费二阶段、新能车是目前最好选择。