$XD福莱特(SH601865)$福莱特601865主因业务：近66%的收入来源于，光伏玻璃，光伏玻璃是太阳能光伏电池组件制造的必要原材料，通过层压入太阳能电池，利用太阳光辐射发电， 并具有电流引出装置以及电缆的特种玻璃，用于组件的透光面板，是组件的最外层部分。单独的太阳能 电池非常脆弱，机械强度差、易破裂折损、易氧化腐蚀，且单个电池电压较小，无法满足使用需要，因 此通常需要将多个电池片连接并封装为光伏组件，而光伏玻璃就是光伏组件最外部的正面部分，在户外 条件下直接吸收光照并对抗大风、沙石、昼夜温差等严酷的外界环境。
推荐理由：
一、目前国内光伏玻璃厂商早已打破国际技术垄断，并成功 的利用成本优势飞速发展，已成为全球主要的光伏玻璃生产国，截止 2018 年，我国光伏玻璃的产能及 产量已占到全球的 90%以上。而国内厂商也呈现出产业集中度逐步提高的局面，技术与资本双密集，行业壁垒突出，龙头企业迅速扩产，先发优势及规模优势日益明显，形成信义光能与福莱特的双寡头格局，2019 年达到 51%，其中信义光能（H股）30%$信义光能(00968)$，福莱特（A+H股$福莱特玻璃(06865)$）21%
二、光伏玻璃未来一段时间内仍面临供给紧张局面，价格坚挺，量利齐升。从去年10月的21元每平米到现在的28元每平米
三、传统光伏市场美国、日本、德国等国家稳定新增装机量稳定提升，长期利好；欧洲各国在可再生能 源计划的政策引导下，德国、荷兰、西班牙等国装机量将持续上升，乌克兰作为新兴市场成绩也非常亮 眼，PVInfoLink 预测 2019 年整个欧洲市场将会有接近 20GW 的装机量；此外东南亚的越南、印度、台 湾，中东的阿联酋，拉丁美洲的墨西哥、巴西，以及南非，澳大利亚等国的光伏市场在过去几年中也相 继启动并快速崛起，近两年增速强势，未来几年还会进一步增长，提升空间巨大。预计 2019 年全球达 到 GW 级市场将增加至 18 个，新增装机规模在前四的分别是中国、美国、印度和日本，越南作为一匹 黑马或将超过澳大利亚成为第五，全球装机新增总量预计接近 120GW。 福莱特海外占比近四成。
四、光伏玻璃的毛利率稳定近几年都维持30%左右，受益于光伏玻璃的提价，今年前三季度净利润同比增长80%。
风险提示：光伏装机预测不及预期；双玻组件渗透不及预期；公司产能释放不及预期；光伏玻璃价格下跌超预期。
今日福莱特看法:1.上周五12块这个上方压力线突破不了和次新股受短期风险偏好比较大，大盘回调有一定的冲击，这是今天回调的主要原因2.行业还是以前的逻辑不便，问题不大，长线建议买港股的福莱特玻璃和信义光能，a股福莱特适合短线操作，今天这个跌幅还是可以买点，但是不要全仓，3.明年2月份有近10%股票需要注意，个人看法仅供参考。