现在的问题是,营收在增长,客户结构在改善,订阅增速也很好,人员也精简,但是还是亏这么多,后面靠什么扭亏啊?如果长期是个赔钱的买卖,只能通过熬时间,通过订阅来盈利,哪个投资者能受得了啊
1、亏损是意料之中,金额也还好,算个小小利空吧
2、大客户增速很快,实施也开始加速,续费率很高,中等客户续费率还可以,不差,中等客户转向订阅的进度也不错,基本上验证了主打中高端的战略
3、小客户占比太小了,没啥好分析的
4、几个明确的利好:毛利率大幅度提升、合同负债 arr 增速和占比都远超我之前的预期、确认裁员了小两千人,大概人力成本减少 3 亿
5、利空:如我之前推测的,里面一个融资股东大比例减持,筹码结构可能不是太理想
6、 整体来说是个非常正面的财报,按照一季度的增速,16 应该是合理价位