$蛋卷安睡二八平衡(CSI003)$ 摘:
【蛋卷斗牛动态平衡】是以沪深300指数的长期波动率为基础，计算当前交易日的股债最佳占比，通过动态平衡的方式动态调整股债比例。以沪深300指数波动率10%为基准，当波动率超过10%，会逐步降低沪深300的比例；在波动率逐步下降的过程中，沪深300的比例会逐步升高。通过将波动率维持在一定程度达到控制回撤和追求收益的目的。

接下来你肯定会追问，什么是波动率？通常我们说波动率是指一个资产涨跌幅的变化程度如何，像股票资产比债券波动率高，是因为股票的涨跌幅空间更大，同时股票的风险也更大，所以当沪深300指数波动率低于目标值，要增加组合波动率就加仓股票，反之就减仓股票。这就很好理解如何用波动率控制组合风险了。