$千禾味业(SH603027)$ 对于酱油这个行业，每年5%的规模增长，作为第二梯队的酱油企业，能够保持10-12%的营收增长率已经是跑赢行业竞争对手，而酱油行业的利润率比较高，有边际成本递减优势，营收增长10-12%，利润会有15-18%的增长率，我推测千禾味业2024年的利润增长率为18%，未来三年的复合增长率维持在15%，如果按照这个增长率，30倍市盈率是合适的估值，2024年的利润为5.3*1.18=6.254，按照6.3亿计算，30倍市盈率，合理市值为190亿，当时的估值是偏低的，还有20%的空间，折算出来的股价为18元/股，想18块减持，结果17.6就下跌了$海天味业(SH603288)$ $中炬高新(SH600872)$