$新易盛(SZ300502)$ $中兴通讯(SZ000063)$ 【杨洁篪同美国总统国家安全事务助理沙利文举行会晤】
【八部委印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划》】
【5G消息或10月中下旬全国试商用，数字人民币钱包加入】
投资建议
国庆期间，中美高层会晤，美方释放善意，我们预计这将对市场形成积极影响。虽然海外市场近日波动加大，尤其10月4日普遍下跌，其中纳指跌2.14%，科技股当日大跌，恒生指数低开低走，收跌2.19%，恒生科技指数下跌2.09%。但在美国债务危机有望缓解预期下，市场普遍回升，基本修复国庆期间的跌幅，10月7日恒生指数更是大涨。通信行业一直以来都是美国限制中国背景下首当其冲的板块，如果中美关系边际改善，我们认为对通信行业将形成利好，叠加十四五期间新基建将持续推进，也给行业业绩带来支撑。
目前，通信行业PE-TTM为32.80倍，处于历史十年期6.26%分位点、历史五年期2.35%分位点，PB为2.11倍，处于历史十年期16.73%分位点、历史五年期3.14%分位点，属于底部位置，建议给予关注，尤其时至10月初，建议关注通信行业的三季报行情及估值切换，尤其建议重视物联网板块与ICT设备商等。