晶澳科技的跨年会—— 一场性感的宣誓大会
晶澳跨年会整体质量很不错，其中infolink分析师赵女士的演讲很棒，建议大家重复听。
晶澳这次发布会，我个人认为N型产品阵营的2024年开年宣誓大会。现在光伏巨头们都有“N型焦虑”，没有人愿意在这一轮以需求和产能双暴涨、技术路线大换血为代表的周期里被抛弃，所以出现了全员积极扩产和积极入局N型产品的盛况。
前有环环强调自家N型硅片技术领先，日升天合N型HJT、TOPCon下海捞金，三季报晶科依靠TOPCon干成光伏花魁，后有晶澳在大会上官宣自家湛蓝和耀蓝N型组件。
环晶晶升天这些巨头集体站台宣誓N型，是光伏行业由产能过剩触底反弹的关键一环。
思考第一个问题：如果全行业淘汰P型产能，光伏市场会是一个什么样的故事？
infolink给出的数据十分有趣，2023年，Perc产品的市占率由上一年的89%掉落至69%，并将在2024年下降至23%，2026年左右将下降至2%左右，对应来的，2024年的N型产品市占率将由2022年的6%拉升至65%，中间10倍以上的增量是一个十足性感的故事。2024年，在这个60年一遇的甲辰龙年，一定会有老的龙头掉队，也会有新的龙王跑出来。
思考第二个问题：N型出清P型产能需要多久？
我个人认为，不会很慢。从Infolink现场给出来的数据看，2023年1月，上游N型硅片的市占率仅有11%，保持小步快跑架势，11月市占率为39%，12月迅速拉升到52%，这个态势至少能够延续到一二季度，上游N型硅片与下游电池组件加速N型化，全产业链出清现有500GW的P型产能并不遥远。
当下艰难，今年的冬天格外难熬，如果春天还会来，我相信一定是全产业链P型停摆那一天。接下来的每一天只关注这两样事情：关注光伏头部大企业的N型产能、技术、出货数据，关注二三流厂商停工财员新闻。$TCL中环(SZ002129)$ $晶科能源(SH688223)$ $晶澳科技(SZ002459)$