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这个周末，各大新闻网站的头条再次被中美贸易霸占。
刘特使上周六到美国谈判，最后接受媒体采访说，这次谈判最大成果是已经达成共识，不打贸易战，还发布联合声明。
消息传来之后，国内舆论都是一片“喜大普奔”的气氛。
但这一次谈判并不是中美贸易摩擦就这样结束，顶多就是中场休息。
因为川普是切实需要降低贸易逆差问题，以前被中国赚走太多钱了，现在必须捞回来。
所以说，这个联合声明只能看作一份“作业清单”，回到家以后还要一一落实，如果川普不收货，有可能继续开战。
还有另一个问题要重视的是，谈判是需要付出代价的。
长期以来美国进口大量中国商品，钱被挣太多了，所以在上一轮的谈判中，美方最直接的要求就是减少2000亿美元的贸易逆差。
怎么减少？轮到中国买买买，让美方挣钱。
所以可以看到联合声明里面说，要增加美国农产品和能源出口。
有更廉价的外国产品进口，对消费者算是好事，但对国内的农业公司、能源企业来说，就是一场冲击，这就是被拿去交换的炮灰。
以农产品里面的猪肉为例，长期以来美国的猪肉价格都比国内要低，如果要大量进口生猪，对国内养猪的企业来说必定是一场冲击。
美国的猪肉便宜到什么程度？
根据美国农业部的数据，2016年三季度美国的平均猪价大概6.6元每公斤，当时国内普遍的猪肉批发价都在18~20块，美国猪肉价只有国内的三分之一。
据经济导报介绍，在2013~2018过去五年时间里，进口美国的猪价大概12元/公斤，但国内均价大约23块/公斤，比美国的进口猪肉贵了将近两倍。
来源：中国农业部及芝商所
国内猪价贵，因此有些肉制品公司就通过购买国外进口猪肉，来降低成本。
例如比较知名的“双汇火腿肠”，双汇发展就通过罗特克斯来进口肉类产品。
早在2013年的时候，双汇发展的控股股东万洲国际，就花了71亿美元收购美国食品巨头史密斯菲尔德，来购买进口猪肉。
如果增加美国生猪进口，国内的养猪企业在价格上就会受很大冲击。例如创业板市值最大的公司，温氏股份就是养猪的。
相关的农业公司还有下面这一批。
畜牧业公司
农业公司
列表里的公司，不一定全部都会受到影响，例如西部牧业是养奶牛做牛奶的，理论上不会受猪肉进口冲击，或者还有一些蘑菇、或者棉花、麦芽之类的企业，但农业股我整体上还是建议股民少碰。
撇开贸易摩擦不说，农业股本身在存货方面比较容易出问题，是财务风险的高发行业，例如扇贝跑路的獐子岛，什么时候炸雷不知道。
除了农产品，联合声明里面谈到的另一个加大进口的行业就是能源，主要是影响国内石油和煤炭行业的公司。
如果扩大能源进口，同样会对这些能源企业造成冲击。
有数据显示，去年中国开采石油的成本大约50美元每桶，但美国的开采成本只有36美元。
美国的采油成本更低，这就意味着如果遇到油价下跌，从美国进口的原油就有更多降价空间，但国内的原油再降价就要赔本。
油价下跌再加上扩大进口，就有可能对能源企业的经营造成冲击。
但是，能源股的短期涨跌很容易引诱股民跟风买入。
以中国石油为例。
上周五（5月18日）中石油突然大涨7%，有股民就把中石油提前大涨跟这一次贸易谈判联系起来，毕竟联合声明里面就说到能源的事情。
但是，那天中石油的大涨主要是油价上升，跟贸易谈判没什么关系。
同样，煤炭股也经常受“黑色系”商品的涨价影响而出现大涨。
例如2016年，焦炭期货涨超200%，然后也带领一批煤炭股大涨，如大同煤业当时就从4.4左右涨到8块。
但是这些都是受价格影响而短线波动，很多煤炭股那一波涨完以后又统统跌回去。
现在影响能源股主要是中长期的供需问题，当国外低价的能源产品涌进来冲击本地市场，本地的能源企业需求会因此受影响而下滑，然后进一步影响公司的经营，宏观形势的影响不能忽视。
相关的能源公司主要有下面这些。
煤炭股
石油股
当前，中国具体会增加那些产品的进口，这一点还没明确，但这些行业大概率是跑不掉的。
从当年美日贸易战的经验看，虽然当年日本股市在贸易战期间走牛，但受影响的行业都跑输大盘，对于立足中长期的价值投资而言，这些受影响的行业还是应该避免参与。
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