妻管严，马屁精

谢谢会计兄全面历史的分析独一无二的海油。过去5年，最火的无疑是煤炭石油，大概最近崛起的海控，稍稍能够比拟。
海油和CXO、新能源是鲜明对照，我记得你的逻辑是，供给可以快速、无限量的产业，赛道代表新能源、CXO基本没有长期投资价值，供给如果快速、无限量，确实是长期最大的陷阱、价值毁灭，不过这可能并不是全部，CXO、新能源，以及太多行业，最大的问题或挑战，是需求，然后才是供给，就是需求萎缩，然后供给方面，哪怕部分公司有技术、差异化优势，也全军覆没，比如锂矿，这个号称未来的石油、白色的石油，哪怕现在低迷，也要10万一吨，锂矿作为全球瞩目的战略性资源，价值并不比煤、天然气、石油低，也并非可以快速、无限量供给，但需求萎缩，全军覆没。
需求，或者供需匹配的过程，是很重要的逻辑，不全是供给，石油、天然气，现阶段，需求不算高位，但还算稳定，这大概是石油天然气这么稳定增长的重要逻辑，并不在于，或不主要在于供给端是否能快速、无限量。比如布油120一桶，看看全球有多少产能会释放出来。供给可能也会快速大量显现出来。
另外，海油目前的估值不好说，可能安全边际不算高，主要还得看未来供需、布油走势。布油之于海油，犹如CCFI之于海控，布油如果向下，比如向下突破75、70，海油能否依然坚挺呢？虽然海油有增量，有成本优势，但布油向下，这样的冲击估计会带来海油向下。海油虽好，但布油如果到了70-75以下——拉长一点期限、这个并不是可能性很小的概率，海油估值以下，大概会有更大的安全边际。
集运的景气转换比较快，集运目前显然比石油天然气，更加明显的景气度向上的过程。
产业趋势、景气度转换，比个体公司能力、优势，可能更加重要。海油过去那么多年，为什么这两年那么火？难道真的是海油基本面、竞争优势，有天翻地覆的变革吗？大部分我归因于产业，小部分我归因于公司。
$中远海控(SH601919)$
$中国海油(SH600938)$

又给这小子装到了

遇见是缘分，把握住是实力

高圆圆听了都直点头

你们真有才，归不得能追上嫂子

遇到是缘，在一起是份，所谓缘份。股票亦复如是。

说的很有道理嘛

大神，我关注中海油太迟了，目前自己的能力和认知水平也不够，查资料、思考了很多天，还是不敢在这个价位重仓，求大神指点