$中国海洋石油(00883)$ 会计兄的中国海油分析，每篇都看，写的太专业，太深入，故我从来不分析海油，但是一直持有。

这个速度算很快了，产量后续多年有6%都是不错的，这个增长体量一方面可以持续增长另外一方面慢速增长会沉淀大量现金只能适度提高派现率分红。反正持续增长到不增长区间，都是我喜欢的状态，不增长就类似2016开始的中国神华，可以接近80%以上分红，但产量不增长，按那个估值也是非常诱人的。所以不管哪个纬度，都是动态的优质低估。

圭亚那海区优势油田的高速增长，叠加三个万亿级储量的天然气田陆续开发投产，仅这两个因素，支撑2030年之前，利润年增10%，应该没什么问题，之后随着油气量的增速的下降，资本开支强度的降低，响应政府的号召，大额分红，回馈包括中央财政在内的股东，则是合乎事物发展的逻辑的。

市场把我逼到墙角，萝卜还是大棒，我说只要高股息高净现金高毛利高净利润高ROE高ROA率高成长低估值低负债的，于是市场经常棒打我，我也只能忍受，都是被逼的，毕竟我想要的太诱人了，其他我都不想看了

$中国海洋石油(00883)$ 会计兄的中国海油分析，每篇都看，写的太专业，太深入，故我从来不分析海油，但是一直持有。

所以大A是真的下不去手

把海油做标杆就很少有下得去手的，这也是几年来一直重仓的主因

整体而言还是贵

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从2024年一季报各行业，还有大中小盘股的利润变动情况来看，按现在的态势发展，A股
大多数公司都已经失去投资价值。

所以俺买了2.1万股，第一重仓，躺平吃股息了

太低估。至于油价，以我技术分析过近几年油价与海油走势，并非完全正相关。不必过分强调油价对股价的影响。内在价值仍十分低估是最重要的。

除了油价是不确定性的，其他都挺好的