市净率PB历史高点?
我拉一个图来看看,根据中国海洋石油历年年末的股价和当年的数据来看,(其中2024年数据按如下计算:年末股价按今天16.7港币,利润1400亿,年末派现率45%,2024年新增净资产1400*55%=770亿按7150亿计算)
则16.7港币的2024年末市盈率5.2倍,这是2007年以来的倒数第四低估值,问题这是78美元的油价的估值,而2007-2014年的估值是90-100美元油价的市盈率估值反而比今天的市盈率估值高。
市净率1.02倍,远比2007-2014年的高油价时代的市净率低两三倍,甚至比2017-2019年的中低油价时的PB还低。
结论: 今天中国海洋石油H的静态从市盈率和市净率都不高。而且过去17年的低估值。$中国海洋石油(00883)$
不怕将来地缘政治冲突,老美把他家后花园的圭亚那和巴西那块石油给资产没收了?
A股中海油有短期筑顶的可能,28元可能是这几个月的顶部,最好H股价格也慢慢降下来,等我这些买得不多的投资者上车[笑]
h股更是低估的吓人。目前香港无风险收益率超过5%,可能有人看不上海油h6.5%的股息,可是假如明年开始降息呢?
现在5.8%股息率,相比以往2-4%还是便宜很多了
今年两次分红1.2,a股除权后26块,总市值1.2万亿。2024年业绩预计1400亿,pe8.5倍,预计分红600亿,股息率4.85%。而这些的发生,只要再等8个月。
2025年,分红后24.8块,业绩1500亿,pe7.5倍,分红700亿,股息率5.5%。只要等20个月。
看得到的年化10%以上的确定性收益,反正我要了。而这,还只是目前油价基础上的估值。
假如布油到90呢?