PPI 见底，中国新一轮主动补库存有望开始。其实去年年底，顺周期行业已经开始启动，只是因为今年的疫情打乱了步伐。根据过去三次补库存周期经验，电源设备行业、建材龙头及行业、汽车龙头及行业在三轮周期中都产生了相对沪深300的超额涨幅，且有稳定盈利增速支持。那么今年下半年，顺周期板块的建材、建筑工程、汽车板块将重点值得关注。提到地产后周期板块的建材领域，可谓牛股的大本营。从防水的东方雨虹到石膏板的北新建材，以及这两年涨了快十倍的坚朗五金。下一周十倍股会在哪里呢？高毅资本冯柳今年新布局的亚厦股份以及中报业绩超预期的蒙娜丽莎是本人较看好的个股。汽车行业，可以坚定地布局新能源汽车板块的龙头个股宁德时代，同时关注自动化板块的汇川技术。寻找那些在上周四大跌中形态完好，走势独立的标的，在行业的风向标中选择基本面超预期的个股。